七期D23：解读现金流量表

一、概念

现金流量表是一张现金进进出出的报表，只要有任何现金流入公司，在表上就会以正值表示；如果现金从公司流出到其他地方，在表上就会以负值表示。它可以帮助企业得知自己目前的资金情况。

现金流量表，有三大类：

分别是“营业活动现金流量（或经营活动现金流量）、投资活动现金流量、筹资活动现金流量”。因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系。

1、营业活动现金流量

营业活动现金流量是以利润表的净利润为基础，将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到“营业活动现金流量”。

一家公司到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。

反之，如果一家企业该指标为负，可以认为经营活动的流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的人工开支和税务开支，入不敷出说的就是这种情况，这些公司日子不好过啊。

2、投资活动现金流量

一般情況下，投资活动的现金流量多为负值。

所以，当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示投资活动的流入少于流出，可理解为这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。

3、筹资活动现金流量

如果这个数据为正，表示筹资活动的流入大于流出，也就是公司不管采取哪种方式，是向内还是向外，反正借到钱了。如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有。该项数据源自于“资产负债表”的右边。

下面的图示给出了阅读“现金流量表”的技巧，从表中可以看到，对应数据是正是负，分别代表是什么意思。

七期D23：解读现金流量表

二、快收慢付

作为老板，我们首先要考虑的是缩短“平均收现天数”，减小做生意的周期，尽快收回资金！

第二，拉长“应付账款付款天数”，尽量用供货商的钱！即“慢付”：应付账款慢慢支付！

七期D23：解读现金流量表

“快收慢付”是公司经营中很重要的技巧之一。当然理论上很容易，但实际的生意场上，如果你长期拖付“应付账款”，有可能供货商就不和你合作了。

但如果一味的迎合供货商，也会影响公司的现金流和竞争力。所以，生意场上需要智慧！

将来我们自己做公司，也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产！

三、现金流量表四大要点

再拿到现金流量表，我们要注意看下面四个要点：

1、公司有没有真正的现金？

2、获利含金量（OCF / NI ）是否大于100%？

3、公司的OCF是否大于固定资产投资？

4、OCF和NI趋势是否一致？

七期D23：解读现金流量表

六、现金流量表告诉我们的事

学习财报之后，不仅用于投资，我们还可以通过三大报表来分析判断很多问题。

七期D23：解读现金流量表