地产行业“民企死央企活”？

梳理一些明显错误的逻辑，尤其是关于“信心”方面的。比如零和博弈思维：“地产民企倒了，利好死不了的央企”，保利地产曾经这样被炒过一波。

事实上，2021年全国地产销售面积17.9亿平米，2022年13.58亿平米，2023年11.17亿平米。2024前两个月同比下滑都是40%+，以此推算，全年可能卖不过7亿平，2025年还不一定能企稳。

后面人口下降，销售大概率继续缓慢下行，到多少能稳住？6亿、5亿平米、4亿平米、3亿平米？要知道2021年仅碧桂园一家就销售0.66亿平，市场大幅缩水，即使能提高市占率又咋的，没死的哪怕把剩下的蛋糕全占了也不够吃，何况还占不了。

而且地价房价下跌，房企资产缩水，债又要还，最终就是一起完蛋。也许央企死不掉，但盈利绝不可能有正面影响。

这个逻辑的错误在于忽视了资产价格下跌和市场规模缩水，而信心负面影响又必然会带来这些。

假设市场不会萎缩，假设消费者永远信心满满，假设开了一枪，树上的鸟死了一只，其它的依然不飞走，这怎么可能？

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