越富有的人越少折腾,越容易稳定赚到钱;非专业投资人在大多数时候做的投资决策都是错的,交易越频繁越容易亏损。
个人前面买的几只标债一季度的“季考”成绩已出来,分享给大家参考。
第一只:主要买四川城投债券的中n2号
年初时累计净值为1.0006,季度末时为1.0332,单季涨了3.3%,预计的基准业绩是7.5%,完成基准业绩应该比较轻松。
第二只:仁g一号,主要是投向山东城投债券,一季度净值变化如下:
因为这只已经分过一次红,所以累计净值和单位净值有差异,季初累计净值为1.0198,季末累计净值为1.0423,单季增长了2.3%,这只预计的基准业绩是8%,从一季度表现看,应该还是能上达到基准业绩。
还有一只中n3号是3月份刚买的,成立也没多久,数据比较少。
2月14日成立的第一批时净值为1.0001,一季度末为1.002,但这只打得非常快,只募集了1个半月,200个名额就抢完了。
还有一只用公募基金牌照做的,个人在今年2月16日时买的,目前的净值如下图:
买了30万,目前市值为30.25万,净值增长了0.8%。
3月份主要受俄乌冲突的影响,所以债券价格短时间内出现过回落,但拉长点看,也仅仅是增涨得稍微缓慢了点,最近的净值又在开始较快增长。
回到前几年玩PtwoP时,如果有一家期货公司或者公募公司跑进来做固收,给投资人预计7-8个点,那个风险应该还是很低的。
虽然当年有6千多家PtwoP公司,但当年也潜藏了两个规律:
(1)凡是有某某果汁委、CZ局、甚至管委会直接参股或者间接控股的,最终都没少小散户的钱。出问题的都是隔了很多层关系的假国资。
(2)凡是有持国内值钱金融牌照机构直接参股或者间接控股的平台,比如像有银行、保险、公募、期货、券商、甚至信托等金融公司直接参股或者间接控股的平台,几乎也没看到有少小散户本息的。
即使有所谓出问题的PtwoP平台跟金融机构沾边的,那都是隔了很多层关系的,比如某某PtwoP平台老板买了某银行的股份,或者持有香港的券商等之类,这类平台就违规宣传说老板背后银行,有券商。一个工商银行的股东数量就有70多万,难道持有工商银行的股民就可以说自己背后有银行?想想都滑稽,关键要看控制权。
从以往经验看,持正规金融牌照做管理人的还是有一定的增信效果。
另外标债资管又约定主要只能拿去买城投债券,过去29年城投债券都是零实质性违约。有了持牌管理人和城投债券做底层资产的双重加持后,标债资管的风险就可想而知。
所以哪怕是前面跑去买贵州的,我们还是比较放心的。上市的城投债券直接捆绑的就是一个省的信用。
但考虑到有部分不太了解,想分散配置和暂不考虑贵州,所以又新进了一只买江苏和山东城投债券的城M汇这只,风险和收益跟前面几只都差不多。这也是个人买的第7只标债资管。
另外标债资管要成立的条件就是:必须要有管理人、承销商或者特定人群等带头打一千万进去,达到产品成立的最低规模,然后才能拿去备案成立。
这种更专业的机构领投模式,个人一直都喜欢。2015年11月份,周应波管理的第一只公募基金中欧时代先锋成立,当时股市行情不好,市场低迷,没人买基金,为了基金的成立,周应波自掏700万,中欧基金认购了300万,凑了一千万后,然后基金才勉强成立,成立时规模也仅2000万,后来那只基金业绩翻倍了,可惜前段时间周应波跳槽奔私了,自己如果看好就坚决带头干。
我们现在打的产品,每次都是个人自己带头认购,在自己擅长领域多配置点,总比拿到不太熟悉的领域去乱投资要好得多。
回头看今年玩基金股票的又有几个是赚了钱的呢?还不如买标债城投踏实点,锁定未来收益,少折腾,更容易赚到钱。
我是大佛,持证理财规划师,拥有基金从业资格、证券从业资格,著有《投资理财实战:财商思维与资产组合配置策略》一书,财经专栏作家。
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