这是一篇学习日记。因为自己定投养了几只鸡，所以也对养鸡这事儿比以前上了点心，去上一些课，学些养鸡的策略，本文就是一篇学习笔记。这是一个付费的课程，付了钱的课程我必然是会做笔记的，也不能枉费了那些学费啊。这是个系列的课程，我会慢慢分享出来。
基于资产配置的定投，关于为什么要进行资产配置，当然是因为资产配置有分散风险的作用。这里基于资产配置的定投回答了三个问题。
第一，作者倡导要选择一对指数基金来定投。为什么要选择指数基金呢？
首先，根据经验来讲，指数基金能够跑赢大部分主动型基金，而且指数基金费用相对低廉，这是它的优点。其次，主动型基金有其自身的缺点，对于国内的基金来说，业绩好的基金，基金经理更换频繁，比如明星基金经理离职跳槽率高等，会造成主动型基金的风险增加。那么新的基金经理接收后不一定能保持历史业绩，比如曾经的华夏大盘，在王亚伟离职后，业绩不如之前。除此之外，业绩好的主动型基金有时候还存在无法申购、暂停申购的问题。而这些问题，指数型基金都没有。
其次，选什么类型的指数？
总的来说，当然是选择宽基型的指数，比如上证50，沪深300等等大盘基金。也许有人会说，可不可以选择主题型指数，行业指数或者大数据指数呢？当然可以，但是要注意的是，这种某一行业的指数风险会高于大盘指数，因为你很难预测某一个行业什么时候好什么时候不好。所以呢，更推荐的是上证50+创业扳指的搭配组合。这样可以囊括大盘+小盘，几乎涵盖了整个A股市场。
第二、为什么更推荐上证50+创业扳指的组合？
为什么是上证50+创业板指，而不是沪深300+中证500呢？沪深300+中证500的组合也囊括了大盘+小盘。作者比较了上证50和沪深300今年以来的历史业绩，从历史业绩上看，上证50和沪深300的趋势一致，但是相对于沪深300，上证50的波动更大。比较创业扳指和中证500也是同样的结果。对于定投来说，选择波动大的基金更有可能获得更大收益。
其次，上证50和创业扳指的相关系数也较小，为0.48。而沪深300和中证500的相关系数更大，为0.84。现代资产组合理论就是为了有效分散风险，而相关系数越小，其组合的风险越小。所以我们在进行资产配置时，尽量选择相关系数较小的组合。
第三、关于定投标普50好还是纳斯达克100好？
为什么会提出这个问题？因为我们前面说的都是A股市场的基金。当出现A股市场整体下滑时，如果你还同时配置了美股市场，那么也不至于太惨。而标普50和纳斯达克100都是美股市场的指数。根据相关系数，两者的相关系数为0.92.是非常相关的两个指数，因此选择其中一个就好。从历史数据上比较来看，纳斯达克100的波动大于标普50。如果是定投，当然选择波动性大的纳斯达克100了。
今天的笔记就到此了，如果想要知道更多的定投策略，请持续关注我，谢谢！
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