图片来自不读财报就出局
从上面五大数字力的思维导图可以看出，今天要学到现金流量的A1模块——100/100/10
它的意思是：
现金流量比率>100%
现金流量允当比率>100%
现金再投资比率>10%
在财报说网页中能迅速找到这三项，以“海天味业”为例
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这三个指标加起来，在“现金流量”模块中占比15%，也就是每个小指标各占比5%，权重不大哦。所以，如果不满足，也不要紧，关键是前两天的两个，【1】现金占总资产的比率【2】平均收现天数，要特别重视。这三个指标我们用三天了解一下，不用太纠结。
现在开始现金流量比率的学习。
一、概念
这个概念从生活上理解：
我们发的工资，扣除衣食住行育乐、红白包、车贷房贷等各种费用后，存下来的钱够不够还外面一年之内到期的短期债务？
延伸到公司层面理解：
这个指标大于100%表示，通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。
注意：这里说的是经营活动，就是公司的主营业务，这笔钱不包括投资赚来的，也不是融资进账的。
现金流量比率的公式：
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分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。
我们在现金流量表中也会讲到这个指标，很重要的OCF，后面深入。
分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。
注意：现金是公司生存的必要条件，公司最怕抽银根，所以短期负债一定要确认可偿还。
二、判断指标
现金流量比率>100%比较好！
满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。
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三、实例计算
今天的指标比较简单，建议大家自己算一遍。
下面以“片仔癀”为例，计算其2016年的“现金流量比率”
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分子“营业活动现金流量”：
在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”，2016年为3.95亿元。
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分母“流动负债”：
在“资产负债表”中找到“流动负债合计”，2016年为9.1亿元。
代入公式：计算出2016年“片仔癀”的“现金流量比率”=3.95/9.1=43.4%
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与“财报说”财报说数据核对，结果一致，计算完成。
用思维导图，总结一下上面的内容：
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根据上面所学，利润表、资产负债表，在个人资产配置上的三个概念
1.存钱
在没有本之前，请先理好怎么花钱的，定好存钱的目标，先把投资池的钱存起来。
2.理财
投资池的量要至少目标是10%，其间可以自律少少地买，建立基本持股，但没有10%或是没办法经过压力测试的话，真的不要冒险跟风投资。
3.理债
不要光想着投资，利息太高的尽可能地尽快处理掉，要不你的投资再有成绩也没用，喂不饱你的利息的。
对资产配置，15%、35%、50%
15% 可以乱投
35% ETF…保本保利
50% 好中选好
比如，你现在有现金资产100w，拿出其中的10%拿出来投资。15% 即1.5w可以不确定地投，股票、基金、债券都可以。35%即3.5w保本保利地投，银行机构的理财就很适合。剩下的50%即5w就非常要慎重选择了，一定要把握好，用财报知识对所要投资公司现实经营的状况分析解读，确定她是绩优股或好的基金和债券，方可以把这5w投进去。而且，这样的投资是要长期定投，不能看短期波动就急忙抛出。利用“高抛低吸”的原理，利用时机，有效地调整好投资结构。
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