为什么要做被动型趋势投资？

人们进入股市的动机的无外乎是获利、证明自己的能力及追求自由。然而，理想虽丰满，现实很骨感。大多数人为此付出了高昂的学费，痛定思痛，给自己制定一套交易原则，看似机智，实则愚钝。被市场的腥风血雨狠狠教育了一顿，大家还是殊途同归，回到了靠天吃饭的状态，毫无自由和自豪可言。

那在股市这个凶险的市场，是否散户真的没有一点胜算呢？说真心话，胜算的确微乎其微，但是也许大家可以改变一下思路，尝试下被动型趋势投资，不能保证稳赢，但只是能少走些弯路。（不好意思，忍不住想打个小广告，下载“智语良投”，炒股黑科技，帮助你轻松实现零基础科学智能炒股。）

为什么要做被动型趋势投资？

一、未来不可知

人是很难预测未来的，所以我们不要去预测趋势，而是要被动地发现和跟随。

reason1：人永远不可能认识事物的全貌。

我们能看到的只是表面很少的一部分，而更大的一部分却藏在更深层次，不为人所见。因此，任何人对市场的分析、预测、理解都是片面的。

假设能对市场产生影响的因素是无限的，那么作为一个交易者，你无论是考虑到1个可能影响市场的因素，还是考虑到10000个可能影响市场的因素，在无限的市场面前，你都是考虑得不充分的！股价总是由你不知道的原因推动的，等到你知道原因了，上涨就结束了。

而当你对一支股票进行了全方位的分析（自认为），但现实的走势却出现了很大偏差，你就会觉得一定是有什么你所不知道的因素在起作用。也就是说，通常我们未知的因素比已知的因素，更容易对未来价格的走势产生作用。

reason2：原因与结果之间并不存在线性关系。

当你纵览股票的历史走势，以为能靠分析来预测未来，那是一种错觉，因为结果只有一个，而原因是多种多样的。换句话说，确定性的结果根本就不存在。

交易者所喜欢的“综合分析”，不过是因为本能地想要排除不确定性，从而给自己制造一种合理的幻觉。但是，事后的合理性不等于事的确定性。历史是确定的，而未来是不确定的。无论你考虑多少原因来推导结果，结果都不可能是唯一的。但如果在结果确定的情况下，历史会留给你足够多的原因供你解释这个结果。

reason3：市场是狡猾的，而交易者是愚钝的。

如果你没有形成自己的交易策略与交易纪律，那么你很容易会受到周围交易者的影响。当你满仓小盘股的时候，市场却追捧蓝筹，一路上涨，你的小盘股却一动不动。当你忍受不了割掉手中的小盘股，转而买入大盘股。市场却开始追逐小盘股了，大盘股趴下了。这时候，你只能无限悔恨，为什么自己总是踏不准脚步。

市场的机制就是制造微观定势，然后突然打破这种定势，将追随定势的交易者一网打尽。所以这个世界只有两种人最吃香：一种是信仰坚定的人，一种是根本就没有信仰的人。如果你既有信仰，又不坚定，那么你就会随着市场这座大钟而左右摇摆，并且永远慢市场半拍。因为没有人会看到别人赚钱不“眼热”；没有人愿意心甘情愿的吃亏；没有人愿意相信单笔交易是没有道理可言的。

二、波动不对称

股票的波动往往是不对称的，从平缓突变成剧烈上涨和下跌，而真正主要的盈利和亏损都来自于这些短时间内的剧烈波动。

做交易不外乎就是靠对规律的寻找，找到某种概率优势。越微观的规律越能让交易者创造出辉煌的战绩。当市场的常态已经被交易者深信不疑时，巨变就开始了。市场的本职就是两种相反力量的正反馈和负反馈。上涨意味着继续上涨，这是正反馈；上涨意味着下跌，这是负反馈。上涨的本身就是在不停地聚集下跌的力量，同时上涨又让交易者对下跌的理由视而不见。当市场最终处于临界状态时，一个小事件就能使聚集起来的下跌因素瞬间爆发出来，从而趋势逆转。很多人是靠偶然事件走向破灭的，能使资金走上一个台阶的都是成功把握了偶然事件的。

三、基本面分析

基本面分析门槛比极高。在传统的券商行业，一个行业就要组建一个分析小组。这种专业的调研工作是我们中小投资者所难以效仿的。一方面是庞大的研发费用，一方面是巨大的人力投入，这都是业余投资者所难以负担的。如果你还不具备这个能力，还不如老老实实做技术，而不是一知半解地去做基本面分析。

从目前的市场来看，资金量越大、操作周期越长的交易者越重视基本面分析。原因也很简单。资金量越大，在市场中倒腾换手所产生的波动幅度也越大。而市场波动幅度与持有时间又是成正比的。上亿的资金量和1000万的资金量的打法是完全不同的。

还有一类重视基本面分析的人——市场操纵者。他们分析基本面不过是为了找到一个富有想象力、便于炒作的概念。他们并不指望这种概念最终能够对业绩产生多大的影响，而只是为了找到一种能够让散户认同的借口，通过散户的接盘，让自己金蝉脱壳。

事实上，基本面分析最难解决的是时间问题。在我看来，如果你没有持股5年的心里准备，还是不要追求基本面分析的交易思路了。由于中小投资者的操作周期一般不会超过一年，这样的时间长度根本不符合基本面分析的交易思路。与之对应的现实是，在这个时间长度内，如果你投资坏股票，倒有可能让你获利颇丰；投资好股票，却可能让你输得连底裤都不剩。既然有能够让自己在短时间内实现盈利的方法，那我们为什么非要一头扎到基本面分析中去呢？何必非要拿自己的短处同别人的长处较量呢？

说了这么多，那到底该怎么做被动型趋势投资呢？下一篇我们就将探讨这个问题，敬请期待！