实操投资不到半年,不看K线,不炒波段,每个月就操作一次,没有整天盯着市场,安安心心工作学习,目前总体收益超30%。作为新手,我不觉得这只是运气,而是我把大部分时间都花在了学习和实践以下几个关键点上的结果。
为什么要投资?
做任何事之前,都要弄清楚它的意义是什么,不然很容易迷失方向。
投资就是延迟消费。
很多人把投资看成是消费的对立面。但其实它们之间的界限并不是那么清晰。吃饭是一种消费吧?但是吃饭能够补充体力,保持健康,这些后续带来的收益就是投资。而投资本身,也是为了未来某个时间还能保持消费力,忍住了现在的消费欲望,把好东西留给明天。
投资其实就是把消费放在一个长的时间维度上,做一个平衡。
也许每个人的投资目的不一样:少数人投资就是为了积攒钱,而吝于消费,生活的全部目的变成了赚钱这个动作而非生活本身。这不是本文想讨论的角度。
绝大部分人,追求的不是某一天的消费最大化,而是整个人生的收入之和最大化。这样就会产生投资,也就是延迟消费。人生早期辛苦一点,少消费一点,把钱去做投资,是为了在今后更长的时间内能够更好地消费。
从前人们寿命短,对未来的期望也很不确定,所以注重及时消费,坏习惯也很多,今朝有酒今朝醉。如今世界和平繁荣,人类预期寿命大大增加,人们对未来普遍看好,所以也更注重健康,更乐意投资了,因为有很长的人生需要去享受。
所以,对于普通人来说,投资不是要赚到花不完的钱,而是要让整个人生的幸福最大化。
投资和投机有什么区别?
投资和投机的界限其实也很模糊,都是在不确定的风险下期望得到高回报。而减小风险的唯一办法,就是提高自己的认知,了解自己的投资对象。
如果把所有的人类活动,按照“运气”这个因素所占的比例,从小到大排列在一条直线上的话,大致像下图所示:
图片来自“得到”app专栏《通往财富自由之路》越左边的活动越能靠磨练技能达到成功,确定性高——别人能做到的事,我只要努力也能做好。越右边的活动确定性越低,失败和成功有时无法预料。而投资和投机,就处于靠右边的位置。
关键点来了。
左右两边,是互为镜像的世界。同样是你,学习与生活中,可能身处“左侧”(更多依赖技能的那一侧),在投资中,却身处“右侧”(更多依赖运气的那一侧)。
· 在左侧运用右侧的策略是不恰当的
· 在右侧运用左侧的策略甚至很可能干脆是致命的
所以很多“努力勤奋”的人,在投资中花了大量的时间,积累所谓的经验和知识,研究那些飘忽不定的数据,企图预测短期内的投资回报。然而这种思维是很致命的,就像开惯了左舵的车,突然去开右舵的车的国家,路看起来一样,却是镜像的世界,不把思维转换过来是要出事的。
想必很多人都知道这个例子,它多次出现在各类投资书籍或者文章中:一个大猩猩蒙着眼睛扔飞镖选中的股票组合的表现,跟业内顶级专家操盘的股票组合差不多。
也就是说,即使你在股票市场花了大量的时间精力去研究,最后的效果还不一定好,说不定还会亏很多钱。很多男人喜欢说女人败家,经常买一些没用的东西浪费钱。其实他自己胡乱花在股市上亏的钱,可能要多得多。
所以有这个时间和精力,不如多放在左侧可以预测的世界里,好好发展个人事业,多陪伴家人,收获一定更多。
投资什么会升值?
然而以上论述并不是说投资不用花时间研究,随便买点股票就行了。投资的世界虽然技能占很少的部分,但是策略非常重要。个人的勤奋努力,应该花在策略层面上。
首先得弄明白,钱为什么会生成更多的钱?
财富的来源靠的是掠夺和创造,而如今绝大部分的来源都是后者,是人类的劳动创造和生产力提高,带来的长期稳定的财富、物质增长。
资本能够获得回报的主要原因,就是它参与创造财富的过程。
资本作为一种资源,能够帮助需要它的人,加快创造的效率,获得比之前更多的收益。比如一个拥有1千万资金的企业一年能赚200万,它再借1千万来扩大生产规模,每年赚到400万,那它的商业增长速度就快得多。而提供资本的人,会跟着一起获利。资本越是稀缺,其利润越高。
股票是大众能够用钱参与社会财富创造的最好的投资对象之一。
股票是一个伟大的发明,它能带来巨额的,来自大量不同投资者的资金,使得股份有限责任公司愿意承担更多的风险,做非常远大的规划。而股市大盘长期以来都是跟着经济和生产力发展一路向上走的,所以创造这些财富的公司价值也应该相应增长。这是投资领域少数几个几乎永远成立的结论。
这是两个世纪以来多种资产的比较,回报是扣除了通胀后的净收益。所以,一分耕耘一分收获,勤劳致富的传统观念需要更新了。勤劳没有错,但是好不容易攒的钱如果一直闲置,就是在浪费资源。以前我觉得反正手上没什么钱,投了也赚不了多少,现在觉得,投资越早开始越好。没下过水的人永远不知道游泳是什么滋味。没实际操作过投资的也无法培养对钱生钱的感觉。
为什么我先选择美股?
目前全球股票市场表现最好的依然是美股,原因有二:
1. 美股有退市机制。表现不好的公司会被淘汰,整个市场只会留下大部分好公司,股市监管好,风险小,自然就会吸引更多投资者,推高股市。
2. 美国大部分上市公司是国际化公司,赚的是全世界的钱,战略比较长远,盈利状况好。
目前我参与的美股投资组合中,今年股票价格涨幅从30%到111%之间,没有一个下跌的。而我在最近不到半年时间,通过每个月一次的定投(定投虽然稀释了一定收益,但适合职场和投资新手),总体收益超过了30%。这些投资的研究和决策,都在入手前就完成了,剩下就只是一月一次的买入和微调而已。
其实中国股市长期也是跟着经济发展一起涨的,但是目前市场不规范,也没有退市机制,股市短期波动性强,给人一种赌博,零和游戏的错觉。但是它大盘整体在长期看来还是在高速增长的,未来还有很多机会。目前对于我个人来说,先熟悉美股,培养研究公司财报的能力,再入中国股市比较适合我这种新手。
不懂就不投,是新手不盲目追随价格波动,永远把注意力放在长期价值上的第一法则。只有真正弄懂了投资标的物的价值,才拿得住,从而减少无谓的操作,节省时间和注意力在更重要的事情上。
最好的投资是投资自己
拥有一样的东西的最好方法就是让自己配得上它。
如果不提高自己的认知,不加强自己的场外赚钱能力,没有配得上财富的智慧,就算你中了彩票,你也可能会拿不住手上的钱,倒退到你原有的状态。反之,一个拥有财商的人,就算一时破产,也能东山再起。
结合上面所述的“左侧”和“右侧”的世界,投资自己是一件能够带来长期收益的确定性很高的事情。你花在提升自己上的资源越多,未来收益越大。
生活,工作,自我成长永远最重要。学习投资,是为了增强自己的判断力,了解大众心理,磨练自己独立自主的思维习惯,而赚到钱是顺带的收益。
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