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五大数字力之现金流——现金占总资产比率

五大数字力之现金流——现金占总资产比率

作者: yanxiongfei | 来源:发表于2020-11-20 16:55 被阅读0次

(一)五大数字力介绍:


(二)现金流量模块:

  现金流量俗称”比气长,越长越好”公司的运行跟人一样是有生命的,现金流量相当于心脏和血液!如果气断了,血流干了,公司就死了,买的股票肯定亏!

  在这个模块中,最重要的指标有两个:

    1.现金占总资产比率

    2.平均收现天数

  其中以现金占总资产比率这个指标为重中之重!这个指标在资产负债表的左侧,它是公司最重要的流动资产之一。

(三)现金占总资产比率公式:

1.分子

  1).货币资金,用大白话理解就是我们手上的现金包括:

        &.钱包里的现金

        &.银行里的活期

        &.支付宝或者微信里能马上提现的钱

它们最大的特点就是流动性强

  公司层面:货币资金包括库存现金,银行存款和其他货币资金三个项目。说白了就是钱,不管放在银行还是公司,都是企业的货币资金,手上的活钱!

  2).交易性金融资产,可以认为是短期投资!比如短期股票,债券,基金等。

2.分母:总资产

总资产即资产总计,包括“流动资产和长期资产”两部分。

1).流动资产变现能力较强,一家公司最重要的“流动资产”主要有三个,

    死磕记下:

&.货币资金

&.应收账款

&.存货

2).长期资产变现能力较差,短期内变现没那么方便,主要包括长期投资,厂房,设备,土地等!

注意:

  现金是流动性最高的资产,它是公司的血液,特别是景气不好的时候,手里握有现金,任何东西都可以买到!比如今年的疫情,经历过就知道什么是现金为王!

  而手里握有一大笔资产,例如存货,在急需要钱的时候,就算折价很高,确未必能方便的置换现金!因此我们对于一家公司来说,现金占总资产比率不能太低,我们每个人都一样,手里都要留有足够的现金!

(四)指标判断标准

现金占总资产比率的标准没有绝对的答案但MJ老师经过多年经验总结,认为:

  & 这个指标:至少>10%

  & 如果是烧钱行业,即总资产周转率<1的公司,这个指标最好>25%

(五)举例说明

1.世纪华通:

(30.16亿➕7.04亿)÷324亿=11.5%

2.盛天网络:

(6.6亿➕0.46亿)÷15.39亿=45.8%

3.众应互联:

0.38亿÷19.19亿=2%

以上是2019年年报,这三家公司的现金占总资产比率,哪个是土豪,哪个是中产阶级,哪个是贫民,一目了然!

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