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公司简介

区块红包的运营公司是千盈网络科技，上图是在工商平台查询的信息，暂时没有发现异常。不过企查查中查询不到公司电话，值得注意的是这家公司成立与2018年5月22日，成立时间极短。

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城主&挖矿模块分析

区块红包至上线以来一直不温不火，我接触到这款APP也是挖矿模式更新后。之前很多城主被套牢，含泪选择了折价回购。挖矿模式可以说是这波翻身仗的核心，千米靠挖矿迎来了第二春，区块靠挖矿也打了场翻身仗。

高能预警，文章篇幅较长

想看结论的

请直接看核心观点

本文就来细说下区块现在的城主和挖矿模块，区块红包的挖矿在很大程度上借鉴了千米红包的挖矿，超级矿部分干脆直接照抄（当然千米也是抄来的）

城市价格倒挂，过度依赖矿石价格

目前区块的城市价格，最低价已经突破5000，最高价高达10万元。其实以目前区块的用户规模及盈利模式，是支撑不起目前的城市价格的。（当然了，在我看来，现存的任何一个红包APP的城价都是被高估的）

现在的城市价格完全脱离了城市本身的价值（该城市有多少用户量），而靠挖矿的人数，而去哪挖矿又全凭用户高兴，就像很多人都喜欢去排行第一的城市挖矿。这里就出现了城市价格倒挂的第一个风险，如果挖矿用户的大规模迁移或者减少，城主收益将大幅度跳水。

第二个风险：矿石单价的不确定性。目前的城市价格是靠矿价支撑的，城主的收益=每日的产出量*矿石单价，根据收益倒推城市价格。以第一名安顺市为例，10月4日，产矿19788，昨日成交均价1.7，城主收益19788*5%*1.7=1682。安顺市的买入价8.51万，日收益率2%，这个收益率是相当可观的，所以一步步的推高了城市价格。

这里引用一句银保监会主席郭树清的话，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。

矿石价格被控制，打破市场定价规律

目前的矿价走势是一条直线，我一开始还奇怪，为什么控价控的这么精准，一度怀疑是官方在调控市场价格。今天尝试着挂单才发现，原来矿石的交易根本就不符合市场自由定价，而是由官方锁定。以（10月5日）为例，当日的挂单寄售价格不得低于1.9元，收购价格不得低于1.7元。

其实官方这么做的目的很简单：

1、保障城主收益，城市的价格短时间内上升的这么快，如果马上将收益降低，城主没有足够的收益，估计又要开始维权行动了。

2、用足够的收益吸引新用户，很多人都是被每日能0撸十几块的广告语给推荐过来的。确实，以目前的价格和产矿量。在算力达到120的可交易底线，每日零撸几块还是很轻松的。

但是这么做的风险也是相当明显的：

1、矿石价格存在泡沫，从经济学对价值和价格的定义来看：

商品的价值是凝结在商品中的无差别的人类劳动力。目前来看矿石的价值=用户挖矿时所观看的广告产生的价值+邀请好友平台所节约的获客成本。我不认为现在这个价值能撑得起这个价格。

商品的价格，短期是由供需关系决定的，随着黄矿的持续产出，市面上的黄矿只会越来越多，从而打破现有的供需关系，依然撑不住现在的价格。

2、官方对矿价控制，使得想低价买卖矿的无法达成交易，抑制了交易量。这在矿价还不太高的时候抑制效果可能不太明显，但是随着矿价一日日的上升，交易量只会越来越低，直到价格涨到收购方不愿收购时，市场就会出现无交易量的情形。

超级黄矿工厂未闭环，矿证收益逐步走低

我在另一篇文章千米红包，一款把庞氏骗局玩出花的APP，分析过。这类超级矿模式的矿厂就是典型的庞氏骗局，永远是先进入的赚后进入的钱。

对用户来说，由于黄钻可以随时变现的属性，黄钻其实就是钱。购买矿证其实就是变相的投资。官方已对矿证规则进行修改：每一个矿证收益达到1.5黄钻将自动销毁不再产生黄钻。

由于买够矿证仅有60%用于分配，每100矿证的销毁，需要新入150/0.6=250矿证。最让新规则能够减缓矿证的沉积，但是仍然避免不了矿证的沉积，从而造成收益被摊薄的局面。(为了便于理解，我制作了简单的样图，矿证累计的速度一定是大于矿主销毁的，比例是1：2.5)

所以超级工厂，获利的永远只有30%不到。（这里的30%是个抽象的概念，不是指人数，而是指矿证份额。30%的计算：1/（1+2.5）=28.57%）

然后我们再来看看官方能够获得那些利益：

1、根据超级工厂的规则，只有60%是用于分配，20%累计，剩下的20%也不知道去哪了。根据现有的规则，20%的累计想必是永远也不会分配了。换句话说，投入的矿证有40%的矿证是被官方无成本回收了。

2、已经投入的矿证，除了销毁，别无去处。换句话说，超级工厂里全部的黄矿均被官方无成本冻结，退出市场流通。

3、通过以上两步，一是无成本的回收了40%的黄矿，二是冻结了大量的流通黄矿。使得市场里流通的黄矿大幅度减少，从而更加便于价格的调控。

核心观点：挖矿循环不产生价值，矿价城价靠何支撑？

前面铺垫了那么多，主要是为了给此观点提供论证。我们来看看整个的挖矿循环：

在这个循环中，除了第一个环节产生了广告收益外，其他环节均不产生任何价值，而广告收益是全额归官方所有（这里指现金），并且官方还在循环中收取手续费。在不产生价值的情况下，矿价节节攀升，城价再随着矿价水涨船高。这就好比没有企业业绩支撑的股票，一个劲的对敲（即利用多个帐号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。）拉高股价，泡沫就此产生了。一个赌场不断抽水，没有外部资金注入的情况下，赌场内的玩家其实进行的是零和博弈的游戏，你所赚的是别人所亏损的。赚钱的永远是少数，而赌场永远不亏。

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吐槽官方言论

1、官方说他们从来不控制黄矿价格，那么设定最低寄售价和收购价的行为叫什么？

2、官方的角色仅仅是收取手续费和广告收益，就连红包和邀请都是以黄钻的形式发放，而黄钻又是由玩家购买，官方何来亏损一说？除非官方参与黄钻的购买，这里前后矛盾了。

3、官方说最近两天的体现额度200万均已满额，刷子刷的是黄钻，套现必须要通过市场出售，按照2天400万的额度，黄矿的均价1.7来算。那么至少要交易235万才能套现出400万的额度，近30日（截至2018年10月6日）的总成交量也才118万，其中还有很大一部分进入了超级矿，以及前期的交易。所以这个言论也值得怀疑。

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操作指南

1、基于上述判断，目前的城价泡沫较大，且暂无强力支持，不建议继续炒作，目前买城无异于火中取栗。（看好后市的大佬请无视）

2、目前的矿价较高，每日所挖黄矿，可以进行一定比例的售卖，留存部分待上涨后继续售卖，一方面能够马上变现，落袋为安，另一方面可以享受矿价上涨的收益。

3、估算超级黄矿的最终规模，与现有规模对比，认为规模在黄矿价格不下跌的时段内能够扩大1.5倍的，可进行矿证的适当购买。（看好后市的大佬请无限复投）

以上三条，均不建议充值操作，在零撸的基础上进行操作；如看好后市也请合理规划资金，用较少的资金投入到高风险高回报的项目。