这样做资产配置，让你越来越有钱？

这次，我们来聊聊资产配置。

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谈论资产配置，我们需要先厘清资产的概念。根据百度百科，资产是指公司或者个人拥有的具有商业或者交换价值的东西，简言之，就是能换成现金流的东西就是资产，比如房产、股票、基金等。

有人可能会有疑问，按照会计恒等式资产=负债+所有者权益，负债为什么也是资产。比如，你买了一套价值100万的房产，首付20万，剩余的80万选择银行按揭。对你来说，这80万的银行按揭就是你从银行的借的钱，但是房产这项资产却归你所有、受你控制，所以说负债也属于资产。

随着低利率甚至负利率时代的到来，把钱存在银行不但跑不赢通胀，还不同程度的存在贬值。在储蓄时代向投资时代转变的时候，我们应该怎样保卫好我们的钱袋子呢？

答案是，资产配置。很多人都在谈理财，很多机构也在鼓出各种理财概念，资产配置可以说是理财的核心，但是转念想一想，为什么我们要进行资产配置呢，这对我们有什么好处呢？

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写到这里，我忽然想起魔鬼交易员尼克·里森，那个直接搞垮了200多年历史巴林银行的年轻交易员。

1992年，尼克·里森被派往新加坡担任期货交割主管，不久就开始兼任交易员，年纪轻轻的他，俨然一颗冉冉升起的投资新星。据说，尼克里森擅长投资日经225指数期货，市场地位至高无上，被称为不可战胜的里森。

1994年下半年开始，日本经济开始复苏，他预测日经指数会大幅上升，大量迈入日经225指数期货，他的投资直觉出现偏差，资产大幅亏损。后来，日本神户发生大地震，日经指数更是一路下跌，随后几天，他又买入大量日经指数期货合约。结果，世界上最老牌的巴林银行破产，不可一世的尼克里森面临牢狱之灾。

即便是投资界不可一世的尼克里森，预测市场也遭遇了黑天鹅，作为理财小白的我们，又怎么能期望准确预测市场走向呢？如果孤注一掷的投资单品，很可能会让我们血本无归，比如在股市牛市的末端冲进去，结果可想而知了。既然市场无法预测，那我们就选择放弃预测，放弃择时，选择做好资产组合与配置，赚安稳钱睡安心觉。

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那么，我们来看一个资产配置的例子，大名鼎鼎的耶鲁基金。1985年大卫斯文森接手以后，它构建了长期投资组合，对资产进行多元化配置，30年翻了11倍，投资回报率高达20.2%，千万不要小看这个数据，要知道股神巴菲特年收益率是23.5%。下图是2015年耶鲁基金的投资组合。

通过资产配置，耶鲁资金30年翻了11倍，核心要素是搭建长期的投资组合，因此我们也能明白资产配置的重点：搭建投资组合+较长的时间，二者相加可能会大幅跑赢市场。那么问题来了，作为我们个人应该如何资产配置，搭建投资组合呢？

我们都知道鸡蛋不能放在一个篮子里，要分散到不同的篮子里，但是怎么分散，分散的标准是多少，鸡蛋的分散比例怎么确定呢？不用着急，有一个通用的理财神器，叫做标准普尔家庭资产象限图。废话不多说，直接上图。

标准普尔公司曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析他们的家庭理财方式，从而得出上图，此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。

按照标准普尔家庭资产象限图，虽然说得是家庭，但是个人也可以参照四个象限分出四个账户，然后按照不同的投资渠道投资。

第一账户是短期内需要花的钱，比例为10%，要点是灵活性方便，可以存银行活期或者余额宝等货币基金，随用随取，这也就是我们通常所说的紧急备用金，储备3-6个月固定支出即可，不至于临时用钱手头没钱。

第二个账户是保命的账户，比例为20%，主要购买意外险、重疾险、寿险等产品，应对疾病、意外等事故，以小博大。（保险我还在学习阶段）

第三个账户是钱生钱的账户，也就是投资收益账户，比例为30%，这个账户主要是追求高风险高收益，从时间上看，投资时间较长，以后财务自由还靠这个账户的被动收入覆盖主动支出，如果股票基金房产的收益远远大于支出，那么恭喜你离财富自由更近了一步，当然账户的资产也要做好资产的配置。

第四个账户是保本升值的钱，最重要的是本金不能亏损，还能有所收益，这毕竟是养老的钱与孩子的教育基金，要不然老来悲凉、孩子没钱上学多凄惨。

但是，这个看起来美好的标准普尔家庭资产象限图，背后有着致命的忧伤，不能有负债。此外，这个资产配置方案前提是有一定的资金量，如果只有手头只有1万块钱，那么做资产配置效果可能不是那么明显，所以我们还是要不断的攒钱，不断的提高工作技能，不断的提升自己的收入，然后为自己（家庭）做一个长远的资产规划。

当然关于资产配置并非三言两说能说清楚，包括资产总额、风险偏好、大类资产内部的资产配置等等，而且我还在学习中，希望各位大神拍砖，留言交流。

文/ 张一梵