今天看到巴菲特投资的八项原则,想到我投资基金需要遵从哪些原则呢?
巴菲特亲述投资8原则:
- 宏观经济不重要;
- 格雷厄姆的三个原则(买股票就是买公司,能力圈,安全边际);
- 波动性对于真正的投资者是巨大的优势;
- 在收购中不要太贪心;
- 股市是来服务你的,而不是指导你;
- 把“股票“这个词给忘了;
- 不要择时;
- 不要因为容易而去买卖。
我买基金的原则:
一、主动基金:
买主动基金就是买基金经理。
你需要无条件信任他,相信他的人品,下跌或者大幅回撤或者做一些调仓动作才能拿的住,这个比你自己选择一篮子股票难度还要大,毕竟看人比看一家公司的难度不会小,人心难测,人心会变。
经常看到有些基金经理的风格飘忽不定,很难给予心安的感觉。
平时我们通过基金年报和基金经理公开演讲了解,这个是远远不够的,属于高难度动作,建议不投或少投
如果要投,标准要严格些。
那我们最好选择从业时间长,最好跨越一个周期,比如8年以上,自己管理的基金少,毕竟精力有限,比如朱少醒博士。十几年,只管理一只基金。长期收益率超过年化18%,长期业绩好实力肯定大于运气,如果短期业绩好,有时候运气占了很大部分。
最重要的是认可基金经理的价值理念和选择的公司。
指数与指数基金:
指数就是一篮子股票,每只股票按一定比例,这样就构成一个指数。
最常见有宽基指数和行业指数。
宽基指数最有名就是沪深300和中证500指数,沪深300指数就是上海交易所和深圳交易所上市的市值最大的前300家公司组成的指数。
行业指数比如有消费行业的指数,互联网行业的指数,基本每个行业都有。
指数基金就是各个基金公司根据相应指数发行的基金。
二、宽基指数:
宽基指数就是买的中国经济增长和腾飞,中国的国运。
宽基指数历史时间长,历史数据有参考意义。
估值稳定,波动没有那么大,长期收益率跟净资产收益率一致,收益率12%左右,主要不是一次性买入太贵,1-2年亏损的概率很低。
我们只需要在估值合理期间,傻傻定投,低估后加倍定投,拉长时间肯定能够超过平均收益率的。
三、行业指数:
买的就是对行业的深刻理解。
包括商业模式,竞争格局,发展空间等等,明显对于普通投资者属于高难度动作。
行业基金波动大,有些行业基金长期走周期波动,一个周期又回到了原点,有的可能会一直回不去了。
行业基金如果要投,控制仓位,不要单一行业重仓或者满仓,行业基金就是要有自己的理解,不然拿不住。
因为波动太大了,低估后跌个40%都正常。行业基金最好等到低估后分批多次买入或者慢慢定投。
最后祝大家投资顺利,投资观正确,家庭财务越来越健康,走向精神自由和财务自由,欢迎在下面留言一起交流。
本文始发于本人的原创微信公众号《张斌的书房》
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