现金流量表

一.利润和现金的关系

为什么说它是最重要的报表？因为现金相当于公司的血液，公司没有盈利，只要有现金（但是这现金不能大量的靠外界去借）能日常的成本就可以活下去，但如果一天没有现金，即使账面商有巨额的利润，也会面临资金断裂而倒闭。公司有盈利能力当然非常好，但它更要把利润转化为现金的能力，企业破产，不是因为没有利润，而是没有现金了。

二.现金流量表的构成

现金流量表是用现金把公司三种经济活动（经营，投资和筹资活动）重新描述一遍

1：经营活动现金流量；

2：投资活动现金流量

3：筹资活动现金流量

企业通过日常经营活动所产生的现金流量就是经营活动现金流，例如通过销售产品，提供服务产生的现金流，相当于企业自我造血功能；

通过投资活动产生（如企业买股票）的现金流为投资活动现金流，相当于企业在放血

通过筹资活动（如向银行贷款）产生的现金流即为筹资活动现金流量，相当于给外部给企业输血。

现金流量表按照收付实现制编制，便于信息使用者了解企业利润的含金量，为评价企业的支付能力和偿债能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。如果一个企业经营活动现金流量的规模和结构经常出现明显的波动，说明企业主营业务的获现能力可能存在很大的不确定性，经营风险大。维持运行和支撑发展的大部分资金由非核心业务提供，企业缺少稳定可靠的核心业务的经营现金流来源，经营活动现金流质量就很差。投资活动的现金流需要关注与公司战略的吻合度还有现金流入量的盈利性。筹资活动需要看融资行为的恰当性，企业是否过度融资，是否存在企业资金被其它企业无效益占用。

4：企业对上下游企业收结账周期也很重要，譬如一个公司是一个在上游和下游产业链中，占据主导地位，那么它能及时收到上游款项，同时可以延期支付给下游资金，这样把无息资金放在自己公司，提高资金利用率。