之前看过Ray Dalio（“原则”一书的作者）的一个教学视频，讲经济是如何运行的。这个视频解答了我对经济运行的很多疑惑，尤其是关于经济周期的。
要谈经济周期首先要讲借贷
在现代社会，借贷是非常普遍的事情，我们经常接触到的借贷类型有房贷，车贷，信用卡，然后就是跟自己的亲戚朋友借钱。借贷这个行为对经济有什么好处？它放大了经济总量。 那为什么它能放大经济总量呢？
设想一下，如果买房需要付全款，相对于只付三成，会减少多少购房需求？
如果没有提供车贷的机构，都是全款买车，那么汽车的销量又会减少多少？
如果没有亲戚，朋友借钱，很多伟大企业压根就不会存在。
人们愿意把钱借出来的原因也是想用钱来赚钱，因为借款人不但要归还本金还需要支付利息。如果没有赖账的情况发生的话，借贷这个行为的总外部效应正的。
借贷有上述好处同时借贷也是经济周期发生的一个重要原因。
举个微观的例子，如果你买了房子，你的首付加上银行贷款，付给房地产商之后，房地产商收到钱肯定不会埋到自家后院去，转身又会存到银行里去对吧？
银行是不是又可以把这些钱贷给另外一个要买房，或是要买车的人？
所以付给房地产商或是车商的钱又会进到同一家或是另一家银行里去，对吧？
然后银行又可以把这些钱贷出去，所以理论上不管放多少贷款出去，银行业整体的贷款能力是减少的。但实际上银行业的贷款能力是被限制的，被谁限制？被央行，央行具体如何限制银行放贷的能力？用存款准备金制度，简单点讲你存到银行里的钱银行是不能全部贷出去的，银行要留10%左右作为存款准备金，具体留多少是各国央行根据宏观经济情况来决定的。假设准备金比例是10%，那么存100万的资金到银行，银行系统可以放出多少贷款呢？假设过程中没人把钱埋后院的话，可以产生1000万的贷款。银行房贷一年的利差收益大概在存款额的3%到4%之间，看起来不高，但如果你把这个10倍的放贷系数加进去，如果银行满杠杆放贷， 每年房贷的利差收益就能提升10倍。
所以2008次贷危机的时候，银行为什么不停地向低信用客户发放房贷？因为利益，贷款一放出去，当年财务报表就无比靓丽，至于说会不会因为房价下跌导致信用违约，横竖政府会出手救市，如果银行业整体垮掉，政府也不要玩了。所以次贷危机基本上就是银行裹挟整个经济系统追求短期利益导致的。
上面歪了个楼，主要是说明，银行放贷的利息收益是有杠杆效应的，加上有国家给它兜底，银行对于放贷是非常积极的，而国家是要对银行放贷进行严格管控的。
下面我们回到经济周期上来，在你贷款买东西的那一刻，是不是卖家赚到钱了？赚了钱的卖家又信心十足的贷款买东西，是不是又有另外的卖家赚了钱然后继续贷款买东西。因为上面说的贷款乘数效应，银行基本上一直有钱贷而且有意愿贷。整个经济是不是来了一波上行？
但是这个上行会随着下个月还贷的压力出现停止，一想到下个月要还贷，是不是要勒紧裤腰带？你把本来要去的农家乐就取消了，农家乐老板一看生意不好，把这个月贷款买车的计划也暂停了。车行的生意不景气，下个月奖金也不发了，几个员工也不打算买房了。整个经济是不是来了一波下行。
但是只要整体生产效率和生产力还在提升，虽然有着这类小的经济波动周期，但是整个经济会在这些小波动周期中螺旋上升。
比如下下个月因为你工作绩效出色，被提升为部门总监，工资翻番，所以你决定每周都去农家乐一乐。农家乐老板一看生意好就买了2辆车，车行下个月就给员工加了奖金，几个车行员工都去贷款买了房。
但如果整体的生产效率和生产力在下降，整个经济就会进入下行周期。
例如因为你代码的bug，导致公司用户流失，你的薪水被砍了一半。结果你下个月房贷也还不了，农家乐也不去了。农家乐生意下降，老板车贷也还不了。银行被两笔坏账搞得很狼狈，对后面申请房贷的人提高了首付比例降低风险，结果很多人因为首付不够买不了房，结果房地产商因为积压的房子挤占大笔资金无法支付利息而破产，导致银行更加不敢贷款，导致你公司因为无法取得贷款从而无法购买服务器升级，服务器性能太差导致App太慢导致用户流失，最终你被裁员，然后又会产生一系列的负反馈。
整个经济因为生产效率问题（你的代码质量下降）进入下行周期。
从上面可以看出不论上行周期波动或下行周期波动都存在自我强化的反馈，因为存在各个因素互相强化的反馈再加上网络社会里经济信号影响到的人又比以前更多，更多的人的参与就相当于为这个波动增加了能量，从而导致现代社会经济周期波动幅度越来越大。如果我们不意识到这一点，会导致的问题就是：做资产投资的时候，经济向好的时候太早获利离场以为已经涨得够高了，而在经济周期下行的时候又过早进场抄底，以为已经跌得够低了。
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