场景

公司出台新的考勤规则：员工当月累计迟到3次以上（不含3次），每次要发100元的红包。

产品说明

产品名称

迟到投连险

投资人

面向公司普通员工，暂时不对管理层开放。

投资额度

每人限500元人民币，暂时不允许追加或赎回，暂时不收取任何手续费。

投资标的

期限在65日~80日内的、预期年化收益在5.0%以上的类固收产品。

产品成立

上一个月最后一个工作和当月第一个工作日开放申购，当月第一个工作日18:30截止。如总申购金额大于等于30000元人民币，则产品成立，并立即购买投资标的。

保险责任

一个月内，如投资人第一次且仅限第一次发100元红包即有资格获得赔偿。

产品结算

投资标的到期后统一结算本金、分红和赔偿。

保险&分红

投资人享有的分红 = 有效投资额 / 总有效投资额 * 投资标的收益 + 额外分红

投资人获得的赔偿 = 赔偿资金池 / 总赔偿人数

	迟到0次	迟到1次	迟到2次	迟到3次	迟到4次或更多
有效投资额	450	350	200	50	0

赔偿资金池：每次的投资标的收益会取出一部分来作为赔偿资金。需要赔偿的人数越少，每个人分得的金额就越多，但不超过一个最大值。超出最大值的部分则会作为归入额外分红再次进行分配。

额外分红：暂时只针对迟到0次的投资人进行此项分红，以平均分的方式分配。

模拟

我们假定：

• 总计60位投资人购买了迟到投连险，总投资额30000；

• 投资标的是期限73天预期年化收益5.2%的类固收产品；

• 40位投资人迟到0次，12位投资人迟到1次，
  3位投资人迟到2次，3位投资人迟到3次，2位投资人迟到4次；

• 赔偿资金池的最大金额不超过60元整。

所以，我们可以得到如下的表格。迟到4次的投资人每人得到了30元的补偿，而迟到0次的投资人则是得到了略高于投资标的的收益。

	人数	投资金额	有效投资额	理论收益	实际收益	实际年化收益
迟到0次	40	500	450	5.20	5.27	5.27%
迟到1次	12	500	350	5.20	3.84	3.84%
迟到2次	3	500	200	5.20	2.19	2.19%
迟到3次	3	500	50	5.20	0.54	0.54%
迟到4次	2	500	0	-94.80	-70.00	\

这里提供的只是一个简单的模拟，需要考量的因素还有很多：

• 提供一个合理的算法来得到赔偿资金池的最大值，即通过迟到i次的投资人之间的比例和他们应得的收益来计算出一个合理的值；

• 投资金额和有效投资额之间的关系需要一个合理的解释；

• 对迟到0次的投资人的收益需要有明确的保护，如规定迟到0次的投资人的收益不得小于投资标的收益；

• 明确规定投资人通知其他投资人抢红包的义务，估算投资人抢红包的收入，并纳入收益计算；

下一步工作

最重要的还是能够得到足够多的历史数据，或者能够以某种方式运作一次。