1
下班后在一公众号上看了一篇文章，关于阿里招财宝违约的一系列前因后果。
笔者从整个事件交易细节及始末到阿里招财宝变现风险问题，在上升到整个理财产品风险压力。
不得不佩服笔者的眼界非常高，十分佩服，令我可望不可即，一些生硬的词，迷离的事件，通过一件件小例子让它们变得浅显易懂，估计卖菜大妈都能看懂。
整个事件就是侨兴集团放置企业债券到招财宝，由浙商财险做出信用担保，广发银行出具反担保函给浙商财险，后侨兴集团违约，浙商财险叫银行赔付，广发说压根没有出具过保函，好了， 这下好玩了。
我看到这个时间第一反应就是就在为什么会出现假保函的问题，保险公司难道不会经过审核？
2
作者说了一句话“现实的情况是制度都是很好的，但是执行起来是很难的”，然后从银行信贷角度出发分析了这个问题，一般银行里信贷客户经理必须要求双发面签一些重要文件，但会出现一些问题就是真人假章，真人假章，真章家人，家人假章，你如何辨别？
就算你去到别人公司签章，可能别人秘书在外边把你拦下来，直接叫你把合同拿给他，然后进去一会就拿签好的合同给你，那你怎么办，意思就是有很多时候你无法判别整个合同的真伪，有句玩笑话说的是骗子太多，傻子都不够用了，现在看来真的是挺......写实的。
事件中间还有一个动作就是侨兴集团在招财宝出售的债券所得80%用于归还广发银行的贷款，那这个假保函事件，大家就仁者见仁、智者见智了。
我自己本身工作和金融挂钩一点点，所以也知道银行里面业绩拼比很厉害，拉存款、放贷款，推销理财产品等等，很多时候他们为了业绩给你的口头承诺比外边的普通商品销售员给你的承诺还要低廉，随时翻脸不认人，只是大家可能还没有遇到过罢了。
作者提到了金融机构上的理财产品，里面很多产品描述中都提到了保本保收益，那既然保本保收益，就意味着合理的定价的意义就丧失了，参与的主体往往就不需要能力了。
但是情况是中国的市场参与主体都是个体，购买理财产品的往往都是普通老百姓，基本没有学习过专业金融知识或者风险意识的课程，那意味着，这些理财产品都是靠企业信誉背书，企业一旦无法还款，就更不用谈什么信誉了，P2P跑路的企业还少吗，这就是所谓的屌丝经济吧。
3
那怎么样才能规避呢，文中提到一个最重要的，就是“资产流动性，只要活下来了，资产长期来看一定是增加的”，我是非常，非常，非常赞同这句话的，重要的是一定要说三遍，资产流动性，资产流动性，资产流行性。
在现在的市场环境中，小到卖菜卖鸭，大到集团公司，付款周期从一个月到一年不等，账期一个比一个长，这个先不说，就算你能有资金可以刚好周转，但是最终都是一环扣一环的三角债，只要一环掉下，引起的都是一系列的连锁反应，假如你的资产流动性不够，一旦你的下游无法支付于你，最终等待你的也就是“再见”两个字。
4
最终呢，回归到最后，我的思考第一就是所有承诺保本保收益这句话应该是不现实的，既然别人拿你的钱，肯定是用作投资，那只要是做生意就是有赚有赔，那赔了，怎么办？一笔两笔可以，甚至几十笔也可以，那上千比，上万笔，十万笔呢，我做事一向都是只考虑最坏的，因为不用你考虑好的，别人也会给你条条叙述的详详细细，既然有风险那我们是不是需要思考？
第二资产配比的优化，一定要有足够的资金保持流动性，其实不止这个例子，老干妈的创始人陶华碧一直坚持“不贷款、不融资，不上市”，有多少钱做多少事，当然我不是反对贷款，只是你贷款后的利息支付也是费用，你是否有足够的现金流可以支撑，这个才是重点。
我是苹果加西瓜，为你分享生活感悟，目是为了认识更多朋友，更多牛人，我想听听你们的故事，总结你们的经验，和大家一起成长。
如果你想听听我讲他们的故事，我身边的故事，关注我，我会为你慢慢道来，总结他们人生的经验，与你一起成长。
网友评论