ETF有一个好处是大家所不熟悉的，就是可以通过一二级市场进行套利。
套利的原理就是ETF的净值与成交价格存在瞬间的差异，利用这个差异可以进行统计套利！
当然，还可以用套利来买入连板股和卖出跌停股！
买入连板股
简单来说，假如某只股票因为重大利好连续涨停，或者重大资产重组而停牌，你很想买入，但是封板力度很强或者停牌，这个时候你可以通过ETF申购赎回来买入。
举个例子来说，前段时间特变电工�和中国宝安�在不同时间段涨停，而你没有及时买入，那么就可以在二级市场买入最小赎回份额的ETF，然后在二级市场卖出其它下跌或者没有上涨的股票，或者只留下涨停板的股票。
当然，这个事件套利适合资金量较大的个人，因为上交所规定最小的申购赎回份额是100万份，以中证500的收盘价计算，大概是850万元左右。
买入停牌股的原理也是如此，假如你预测某公司重大资产重组，你可以按照上述流程买入ETF卖出其它个股留下停牌股。
卖出跌停股和停牌股
相反的，如果想要卖出连续跌停的股票，也可以用这种方法，不过操作流程相反过来！
注意事项
1、要知道操作的股票在哪种ETF当中，可以查询相关ETF的申购赎回清单，基金管理公司于每交易日开盘会披露相关持股的份额、现金和数量。
2、ETF申购赎回是在一级市场；
3、申购赎回时间，跟股市交易时间相同；
4、申购赎回单位是100万份基金份额或其整数倍；
5、费用：无印花税，佣金不超过申购、赎回份额的0.5％；
历史上宝钢的ETF套利！
2005年4月下旬，当时上证50ETF权重接近10%的宝钢增发，由于增发价格明显低于停牌前的股价，投资者预期宝钢复牌后将大跌。
投资者利用上面的卖出停牌股的流程操作，宝钢复牌当日几乎跌停开盘，随后一直在低位震荡，很多投资者在当天的套利收益高达1%。由于当时股权改革的密集区，大批套利者在宝钢股改复牌前申购上证50ETF，又在宝钢股改复牌后赎回ETF，套利收益2%，获利丰厚！
如果市场波动性较大，进行ETF套利是不错的策略，加上融券，获利丰厚。周末，管理层允许保险公司出借证券，以后ETF套利流动性更好。不过进行套利，需要的资金量巨大，而且需要程序化交易，沪深300中300种个股只能依赖程序化买入！
（免责声明：本研究只是本人研究所得，并不具备任何指导投资的效力和作用，文中提到的证券仅为说明需要，并不构成任何投资建议。未经作者允许，禁止转载。）
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