关于香港和内地保险的“保单贷款”和“保费融资”

作者：桑尼先生

公号ID：全球资产配置管家

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投保人、保险公司、银行三方围绕“保险合同”展开的合作主要有两种：“保单贷款”和“保费融资”。

保单贷款（Policy Loan）：投保人把保险合同质押给银行，银行将保单现金价值的一定比例（如85%）作为贷款提供给投保人。

保费融资（Premium Financing）：投保人向银行贷款购买保险合同，投保成功后保单将作为放贷的抵押物由银行保管，直至贷款还清（类似于贷款买房）。

简单来说，“保单贷款”是先买保单后贷款，“保费融资”是先贷款后买保单。

从操作层面来说，“保单贷款”在同一时间只需要两方的配合（投保人向保险公司购买保单，再将保单拿去银行作抵押）；

而“保费融资”则在同一时间需要三方的配合（投保人向银行贷款，银行向保险公司缴付保费，保险公司签发保单）。

而内地的保单贷款则是直接向保险公司申请，甚至有些公司在合同上明确约定了：保单贷款利率按万能账户的结算利率上浮1.5%，对比来看是没有香港银行贷款利率那么优惠的，即内地的保单贷款不可能存在保单贷款利差套利。

究其原因，保险公司自己卖的保单，然后再给客户贷款，是不可能存在利差的，保险公司不可能白白把“利差”送给客户嘛。而香港这边，由银行提供贷款，保险公司提供收益，中间存在一定的信用风险转移，因此可以有一定的利差。

由于内地这种保单贷款的方式被很多代理人所曲解，并包装成一种高大上的玩法，实际上坑了不少客户。

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