上一篇文章介绍了名义利率与实际利率，期间利率和年化利率，以及不同的计息方式和对应的时间区间，我们对于利率的了解似乎更进了一步。
但是，当需要从实际中获取利率数据的时候，往往面临着一个问题——市场上的利率有很多，我们需要的到底是什么？
本文将对现行的常见利率做一个梳理。
首先介绍政策利率。利率从某种程度上可以理解为资金的价格，这个价格属性就决定了利率可以作为宏观层面上货币政策调的控对象。
传统的货币政策工具有OMO（公开市场操作）、再贷款、再贴现、准备金等；
而创新性货币政策工具SLF（常备借贷便利）、MLF（中期借贷便利）、PSL（抵押补充贷款）等，
另外还有央票，这些都分别对应了各自的利率，属于政策性利率。
其中直接由央行决定的有再贷款、再贴现、准备金和SLF利率；
由招标决定的有OMO、央票、MLF、PSL利率。政策率主要是央行和银行间市场上资金松紧程度的体现，具有一定的调控意味。
后续的文章会详细介绍提及的相关货币政策工具。
其次介绍货币市场利率。货币市场利率是银行间、银行与非银金融的资金供求价格。比如常见的SHIBOR（上海银行间同业拆解利率）、R（银行间质押回购式利率）、DR（存款类机构质押式回购利率）。
在具体介绍之前需要提及三个概念——回购、质押式回购、存款类机构。
回购是一种协议，指今天把债券卖给你，同时约定未来某个时间以一个约定的价格再买回，相当于以券融资，可以解决短期资金需求问题；
那么逆回购刚好反之，相当于以资融券，常见的央行逆回购就是短期释放流动性。
质押式回购相对于买断式回购，质押式回购只是把债券卖给你，但是所有权不发生转移，必须冻结至买回；但是买断式回购，对手方可以处置债券，只要回购到期的时候能够市场上买回交付即可。
存款类机构，主要是信用合作社、储蓄机构和商业银行。接下来回归正题。
SHIBOR是单利、无担保的批发性同业拆借利率，由信用较高的银行自主报出，SHIBOR往往被当做基准利率，但是是否适合作为定价利率存在争议；
R007是常见的银行间市场以信用债或利率债为质押的7天回购利率，相对于SHIBOR的报价方式，更具有市场性；
DR007是存款类机构间利率债质押的7天回购利率。所谓“存款类机构”，主要指的就是银行机构，它比R007的参与者范围更窄，限于存款类机构，而它的质押品也更少，为低风险的国债、央票、政策性金融债。另外还有FR（回购定盘利率）、FDR（银银间回购定盘利率）、OR（买断式回购利率）、IBO（银行间同业拆借利率）、DIBO（存款类同业拆借利率）等。
最后还有债券市场利率。
上一段提到利率债和信用债，利率债通常指国债、地方政府债和政策性金融债；而信用债则包括金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券等等；
另外还有同业存单，是同业存款在某种程度上的替代品。
这些债券也都对应着各自的利率，债券市场的发展程度越高，利率也就越能体现背后的真实成本。
另外，市场中经常还会提到的一个概念：BP。
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