1 资金的时间价值理解

人们常说时间是金钱，浪费时间等于谋财害命，实际上从经济学的角度来看，资金随着时间推移确实是有价值的。
资金的时间价值也被称作货币的时间价值，由于通货膨胀、消费偏好和投资风险等因素，会使得资金和其他的生产要素结合，在一段时间后，资金发生增值。因此，在不同的时间，同一个数额的资金价值是不等的，比如100元，在1990年和1991年，其价值是不同的，如果把1990年的100元放在银行，按照年利率2%的增值计算，对应1991年的价值，实际上是100*（1+0.02）=102元，多出来的2元就是100元的时间价值。
时间的价值体现，可以通过资金来体现，而资金具有时间价值的根本原因，其实是因为资金会被流通和运作，如果资金只是锁在柜子里，它自己是不会增值的。只有资金流通起来，作为一种生产要素，才会被增值。

2 资金时间价值的构成

资金时间价值可以被分成几个部分：
时间价值： 即随着时间变化产生的增值，仅仅是单纯时间含义上的价值
风险价值： 即现在投入的资金，是否可以确保一定有回报
通货膨胀： 资金是否会因为通货膨胀被贬值

3 资金时间价值的表示方式

资金时间价值的表示方式一般有两种，一种是绝对值表示方式，一种是相对值的表示方式
绝对值的表示方式： 即资金的绝对增加额，即投资初始额度和时间价值率的乘积，一般使用利息表示
相对值的表示方式： 即利息与原始资金的百分比，比如收益率、回报率、利息率等

4 影响资金时间价值的因素

投入的资金，时间价值影响因素是多方面的，主要考虑的如下：

资金投入量： 即通常所说的本金，相同时间和计算方式的前提下，本金数额越大，投入也越大，利息也越高
资金投入方式： 即资金的投入频率和支取方式，一般会有五种，包含一次性全额投入、等额分期有序投入、不等额分期有序投入、等额分期无序投入和不等额分期无序投入。不同的投入方式，也会影响利息实际的数额
利率： 即利息率，是期间形成的利息和本金的比率。利率的形式有很多，一般以时间为载体存在，比如6个月的利率，2年的利率。不同的利率和时间组合，针对本金的投入，利息的而影响会很大。

5.计息方式

计息方式有单利和复利两种。
单利是指不管时间期限，利息都参考本金做计算产生，本金产生的利息不会因为时间的推移加入的本金重复计算利息。而复利是指每经过一个计息时间期限，要将生成的利息加入到本金中，重新再计算利息，即利滚利的概念。
通常利息的本质即复利而非单利，因为如果存在单利，人们也会使用复利的方式，将单利得出的利息加入本金在下一次利息周期进行投入，实际上还是复利的投入方式。