一、现金循环周期的定义
现金循环周期也叫现金周期，是指企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间；
计算公式：
现金循环周期=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数=营业周期-应付账款周转天数
企业一般的生产经营从采购生产所需的材料开始，以收回销售款项为结束，现金循环周期就是这个过程中现金付出到现金收回的这段时间；
二、现金循环周期的作用
现金循环周期衡量企业现金周转的速度，而现金周转的速度会影响企业短期资金需求，所以现金循环周期也反映企业的短期资金需求情况；
在实际中，企业购入生产所需的材料，按照交易习惯，货物交易一般都是赊购，也就是买家先收货，之后再付款，所以企业外购生产材料就会产生应付账款，企业购进的生产材料就是企业的存货，企业开始生产商品，存货开始周转，最后企业将生产出来的存货销售，同样也是赊销，形成应收账款；
现金的流转过程与企业的生产过程相对应，如果生产资料的采购和企业产品的销售都是现销的，那就会是现金先流出企业，然后通过销售商品再流入企业，但是因为货物交易的赊销行为，使得企业现金循环存在调节的空间；
影响现金循环周期的三个因素分别是应收账款周转天数、存货周转天数和应付账款周转天数，存货周转天数和应收账款周转天数越短，表明生产销售回笼资金的时间较短，短期流动性储备更加充足，资金需求也就会较低，应付账款周转天数越长，表明延迟支付的货款账期越长，企业可以无偿占用更多供货商的资金，现金流出的速度较慢，资金的需求也就会较低；
企业通过对影响因素的调节，如提高存货周转效率和应收账款周转效率，降低应付账款周转率，可以有效地提高现金使用效率，甚至会发生质的变化；
当存货周转天数加上应收账款周转天数刚好等于应付账款周转天数时，其现实意义可能就是企业无需投入资金，先赊购生产材料，然后生产销售收回的款项刚好赶上支付货款的时间，只要做的不是亏本买卖，企业经营资金投入就可以是0，可以说是无本生意；
总结：现金循环周期衡量企业现金周转的速度，同时也能反映企业的短期资金需求情况。
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