文/柯临
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一、今年初的尝试
不得不说，猎奇心会带来更多新机会，看到原本视野外的风景。
今年年初我开始尝试智能投顾，并陆续买入。目前为止该账户里的投入金额为8000元，浮盈50元左右。
惊喜的点倒还不是小小的收益（何况没赎回前谈收益，都是耍流氓啊），而是从尝试的小窗口，发现新工具拥有的特殊优势，是之前我凭一己之力远无法做到的。
毕竟，游戏的参与者和旁观者是两种视角。
事实上我早期对理财的态度比较封闭，属于“做事看结果”的画风。这会造成什么问题呢？赚了，不知道为什么赚，亏了也不知道为什么亏，最终只能归于运气。
可很多时候，并不是金融产品本身不行，而是你的方法不行，于是导致获利的路子无法复制，踩过的坑倒不厌其烦地对它踩踩踩不完。
世界是动态的，当面对新事物产生好奇，唯有小额试水、小步快跑，才能摆脱一层不变的封闭静态，和大趋势共振共鸣。
不去试试，可能会错失很多好玩的事情哦。
二、对智能投顾的几个误区
这两年智能投顾无论对咱普通老百姓、金融市场和投资领域都是块香饽饽。
就在前几天， 贝莱德(BLK.N)，全球最大的资产管理公司，首次进军欧洲的“智能投顾”市场，投资了德国数字投资管理公司Scalable Capital。
一投就是3000万欧元，还真是壕无人性。
说智能投顾是金融行业的风口实不为过，But，风口不能当饭吃啊，拨开迷雾看清它如何帮我们挣钱才是正经事。
这段时间留意了下，人们现在对智能投顾的印象还是个粗浅轮廓，存在不少误区。
误区1：智能投顾是不是都差不多？
先说下，这里智能投顾指的是“类FOF”，而非蚂蚁聚宝“慧定投”那种定期不定额的均线定投策略。
各家打造的机器人顾问，其实各具性格。首先体现在投资标的上，有的以国内主动型基金为主，有的以指数基金为主，有的以海外市场为主，再辅以QDII/债券基金/货币组合而成。
再则是投资及调仓策略，区别也不小。比如：
智能投顾A：当用户持仓偏离可承受风险阙值时，发出调仓提醒。
智能投顾B：根据组合设置不同调仓指标，没有统一的调参策略。
智能投顾C：系统根据市场风险统一发出调仓信号，再由人为判断。
智能投顾D：（就不告诉你啊就不告诉你~）
相似的表面下，它们都有着不同的内心和灵魂。
误区2：智能是不是就指做个风险评测把基金组合卖给你？
额，如果是这样的话，机器人好像就有点儿傻了……
本质上还是围绕刚才说的资产配合和投资策略。但对用户风险偏好，可不是随便做个问卷就搞定的，多半是通过大数据获得不同用户的风险特性和变化规律，并进行跟踪调整。
听起来挺玄乎，实则就在我们身边。呐，举两个栗子。
-你作为一枚猫奴每天看今日头条，它很可能就不会向你推送《震惊！哈士奇居然毁了一个家！》的新闻。
-新手妈妈逛淘宝，不单满屏都是母婴商品推荐，各类商品之间甚至还有关联。
同样的，根据大数据判断用户喜好的模型也被引入到智能投顾领域，就是常被提到的“千人千面”。
误区3：它是不是券商为了兜售基金而打造出的产品？
在传统金融领域，一直以来投顾模式的主体是券商，他们往往根据交易佣金来获利。对用户来说有啥弊端呢？
明显啊，存在利益冲突了嘛。
券商自然希望用户能买的多些，操作的频繁些，这就容易导致在不恰当的时机做了不恰当的决定，最终造成损失。
眼下的智能投顾不少是第三方服务商（或券商下属独立部门），不以佣金为目的，而是站在如何将用户资金最大化获利的立场（国外通常是收取服务费的方式）。立场决定态度，So，智能投顾 ≠销售顾问，它算是我们的共同利益者。
当然，智能投顾在我国的现状依然存在不少问题。
比如，我们知道，大A股是个牛短熊长爱震荡的磨人小妖精，这种舶来品在中国恐怕水土不服，必须兼顾本土市场做改变。
比如，智能投顾服务商们，后期的盈利问题。眼前大家虽然都处于免（烧）费（钱）阶段，但若迟迟未抓住盈利模式，总会有河水枯竭的一天。
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三、什么样的智能投顾，是好的机器人？
1、投资目标适宜。目标是增值，5%-8%的收益并没有多少诱惑，至少得完胜通货膨胀率才能称得上增值吧。
让钱和时间为你去工作，你该干嘛干嘛，最后享受理想的结果。
2、主动调配。有能力根据市场行情量化择时 ，不仅是调整资产权重，在必要时应果断换仓，真正做到动态调节，动态优化。
再高阶些，用李小龙的话说就是：“敌不动我不动，敌欲动我先动 ”。
3、核心团队的人员结构。计算机算法专家、金融领域专家、市场运营专家缺一不可，尤其是前者。因为智能投顾的命脉在于大数据算法模型，而非资产种类。
退一步说，资产类别也容易被复制，但机器算法则难的多，它的价值在于：提供有效的调控策略，这将直接影响资金投入的价值。
4、起投门槛和费用合理。动辄大几千上万的起投就不太友好啦。其实互联网金融有个重要优势：边际成本无限递减，随着技术日趋强大，成本不断降低，投射在用户身上，自然是件好事。
5、服务完善，让投资者持续成长。一来，需要将投资和调仓策略以用户理解的方式，传递给他们，而非处于“黑盒状态”。二来，利用各种手段，让投资者跟随着共同成长。
讲白了，有能力让投资者认可智能投顾模式，认可投资长期性，愿意和时间做朋友，赚钱的概率就已经赢了一大半人了。
顺便聊个数据。
从基金赎回比例来看，投资者平均持基时间约为一个季度。著名投资家吉姆·罗杰斯曾说：
“成功的投资家的做事方法通常就是什么都不做，一直等到你看到钱就在那里摆着，就在墙角那里，你惟一要做的事情就是走过去把钱拾起来。”
然后你再看看国内公募基金的情况：
一边是基金赚钱概率82%，平均收益超过19%；可另外一边，是小散们平均养基只有一个季度，赚到钱的概率不到30%。
意不意外？扎不扎心？
因为对大多数人来说，根本无法在变幻莫测的市场上做到宠辱不惊，情绪一进场，于是就被涨涨跌跌赶下车了啊！
说到底，还是认知障碍和人性作祟。
智能投顾是一种个性化理财的方式，目的呢，让你长年保持稳中有进的收益（志在成为股神的旁友，可以出门右转了）。
此外，以上有个重点词是“长年”，在震荡期或熊市拿余额宝之类的短期流动产品就木有啥可比性了。就和牛市时，基金股票和余额宝也不在一个次元，道理一样。
能不能帮我们赚到钱，效果如何，最终还需在时间的加持下，用历史来验证。
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