往前看：十年不长！
往后看：十年不短！

题记：
基金买卖是股票证券交易的一种类型，作为一个拥有十年以上交易经验的老手来说 一定是有所涉猎并实际操作过，但是不属于我重点研究的对象。最近在移交家庭财政大权时，因为提到了基金定投这个概念——这也是在生活中经常被人们说起的一种投资理财习惯——所以我想做一个基金定投的结果分析，顺便给你看一看：这个结果和你想象中的情况有什么区别。

---

一、基金定投相关概念

在进行基金定投绩效分析之前，我们有必要先了解一下基金定投相关的概念。

1、基金定投的含义

基金定投是定期定额投资基金的简称。

基金定投是一种投资方式， 俗称“懒人投资”，顾名思义，就是按照一定的时间频率（比如：每月/双周/周/天），按照一定金额 买入你看好的那支基金，或者投资一种基金组合，这是最原始的定投方式。

2、基金定投的优点

基金定投作为懒人投资的神器，一直以来收到理财小白的追捧。在我看来，它最主要有三个优点。

• 门槛低
  一方面是认知门槛较低，不用学习较多的专业投资知识；另外一方面是资金门槛较低，每个月只需要投入几百块钱，甚至几十块钱，就可以进行实际操作了。

• 省时省力，省事省心
  对于这一点我就不多说了。只需要半天的时间，你去开通一个账户，学会如何定投，以后你就可以完全不管了。这对于不懂理财，又懒于理财的人来说，无疑是一个很好的理财方式。

• 复利效果，长期可观
  对于月光族、新踏入职场的人来说，基金定投可以当做强制储蓄的手段。将一部分的闲散资金用来定投基金，可以积少成多，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。并且“定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。

二、穿越历史，进行定投

1、分析思路

拟站在当下的节点，用十年的时间跨度对某只基金进行历史回顾，对最后的模拟定投效果进行分析。

2、时间跨度

年代，将一个世纪以连续的十年为阶段进行划分的叫法，通常适用于用公元纪年。

十年的想法主要来源于歌曲《十年》，出于主观选择，对一个人来说也是一个相对较长的时间跨度。过去十年的中国股市走势如下图：

Paste_Image.png

3、对象选择

假如我们用时间机器穿越回到2007年的新年初始，做了个未来十年的定投策略，那会选择哪个投资对象了？
作为历史的观察者，请允许我在这里使用下作弊器（利用基金筛选器）：找出这些年来业绩最好的那一支基金！

Paste_Image.png

4、定投方式

定额定期是一种简单易行的基金定投方式，笔者准备假设每月2000元（接近与当时笔者所在地区的平均月薪水平）买入[华夏大盘精选]。

5、定投结果

Paste_Image.png

上面的大意就是我们用每月2000元的定额购入历史表现最好的基金，累计125个月后赎回，总共用25万元的本金投入，换回超过42万的结果。

三、这个结果是你原先想要的结果吗

1、简单对比

在看见上图的历史数据结果，累计投入25万元，无脑轻松升值到1.68倍。顿时感叹：基金定投不愧是所有投资理财书都提及的方法，也难怪巴菲特连续九年都公开推荐投资基金。

2、假设一个参照收益

图片来源于网络.png

假定我们没有定投这只历史最优的基金，而是做了另外一个简单易行的选择：放在余额宝中。笔者找到一个数据：

Paste_Image.png

之所以拿余额宝举例，是因为它应该是众所周知的理财产品，但实际生活中还有不少的类似产品，有些收益还略高于它，所以笔者想假定每万元每月累计30元，即1万元每天平均收益1元（相当于年利率3.6%水平）。

这个收益水平的参照标准应该不算高吧，笔者查了下招商银行的最新数据：零存整取的五年活期储蓄存款利率为2.75%，而目前金融机构五年以上人民币长期贷款基准利率为4.9%，也有人对比了四款分期产品的真实利率

图片来源于网络.png

3、再次对比

每月投入2000元买入一个类似余额宝的理财产品，在年回报率3.6%假设下（同时假定没有复利），125个月后可以拿到手25.96万元，明显输于前面的42万元。
看来，基金定投要优于购买余额宝。

4、再细思

可是结果真是这样吗？要知道余额宝类似银行活期存款，基本无风险，而基金定投的业绩却会波动较大。
如果我们选择一支十年来业绩接近中间区域的基金进行上述定投结果会如何？

选个业绩中间的 仍然存在的且业绩排行中间的基金定投结果.png

超过30万元的最后收益还是优于余额宝。

三、结论

1、个人选择

如果抛开过去十年来的通货膨胀不考虑（更不能和房价上涨幅度相对比），基金定投确实是老百姓特别是投资小白们进行资产增值保值的一个非常简单易行的手段。
通过上述几个简单对比，大家可以思考下如果回报率不变，基金定投的结果是你想要的吗？会是你资产管理的一种方式吗？
如果是，那么还有一些手段可以优化或提高基金定投的业绩，比如采取价值平均策略、采取目标收益法进行止盈、定期进行动态再平衡……感兴趣的朋友可以自行学习。

2、风险提示

基金定投相比于股票等投资手段是最简单的投资方式，但是收益率却高于绝大部分的产品。用最简单的付出，获得收益率高于大部分的回报。因此，在普通人尤其是理财小白们没有多余的时间或更好的选择前提下，确实值得推荐。

但是，这种简单粗暴的投资方式虽然可以让我们通过长期投资赚到不错的收益，但是并不是稳赚不赔的投资方式。因为基金定投也是有风险的，所以，需要我们在投资的时候注意策略与方法，同时还要保持良好的心态去做投资。

既然来了，留下个喜欢再走吧，鼓励我继续创作……
如果喜欢我的文章，那就关注我的简书账号吧，我们一起做朋友~~