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必考点精讲 | CFA二级公司金融:现金流预测分析和评估

必考点精讲 | CFA二级公司金融:现金流预测分析和评估

作者: 泽稷CFA菌 | 来源:发表于2019-04-03 20:54 被阅读0次

    导 读:二级公司金融涵盖了公司在经营过程中做出的各类决策,包括内部决策以及外部决策。其中,内部决策包括投资决策、融资决策以及如何分配资金。外部决策涉及到兼并收购,即公司间的投资决策。此外,公司在经营过程中还需要有良好的公司治理,才能保证上述的各种决策顺利执行。 

    二级公司金融在考试中的占比为5%-10%,相比2018年的5-15%有所下降。但知识点总量没有发生变化,考试一般情况下还是考察2个case,通常上下午各一个case。公司金融中最重要的知识点在于内外部决策:资本预算、资本结构、如何分配资金以及兼并收购。可以说,除了公司治理之外,其他的四部分都是重点,既有对定性概念的理解,也有对定量计算的考察。

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    《金融科技概览》

    在CFA二级数量分析科目中,金融科技(Fintech)这一部分探讨的都是最近几年投资实务操作中非常热门的话题,主要介绍了“大数据”、“人工智能和机器学习”、“数据科学”、“分布式账本技术”等金融科技的工具,并且还简单说明了“金融科技”在金融投资领域的实际运用。本节考察的重点在于概念的对比,并不涉及任何的计算。因此大家应当重点理解相关概念的含义,无需死记硬背。

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    相关性分析可以通过散点图来观测,也可以通过计算变量之间的相关系数来衡量。相关性分析的重点在于对其展开的显著性检验。回归分析重点在于明确其具体步骤。回归分析的步骤分为四步:(1)建立回归模型;(2)对模型展开分析,主要分析方法就是分析ANOVA表中的各项数据信息;(3)对回归模型进行显著性检验,内容包括区间估计、假设检验;(4)运用模型预测因变量

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