基金定投，止盈不止损，这是我在之前文章就说过的结论。但是之前那篇文章写了为什么不止损，今天我们来谈谈如何做止盈工作。做低估指数基金定投，要止损吗？基金定投要止损吗？
止盈是基金定投的一大难点，现在大部分看我文章的小伙伴都知道越跌越买。下跌后性价比更高了，同样的钱买到的筹码更多了。也就是大家都知道基金定投是不止损的。但是如何做止盈工作，仍然是一大痛点，你想下在牛市中止盈和在非牛市中止盈会差一大截呢。
下面分别测算了中证红利(100032)从2009年开始基金定投，在牛市中后期止盈，和牛市中没止盈带来的差距。如果2015年牛市止盈可以得到117%的收益，如果不止盈只有69%的收益，差距应该说还是挺大的。如图：
2015年6月份赎回：
2015年12月份赎回：
从以上我们还可以得出两个结论
1、即使在熊市，市值已经大幅缩水情况下仍然有69%的收益，我们才定投了7年不到，单利10%，有些人说基金定投不如存银行，这个是虾扯蛋；
2、止盈工作做得好，可以让你的收益比别人不止盈强将近一倍左右。
牛市止盈很难，不可能卖在最高点，同样应该分批卖出，尽量卖在顶部区域。分批买入，分批卖出是基金定投核心思维，这个要牢牢记住，即使你做股票投资的时候也可以借鉴。下面来谈谈股票止盈方法
一、看点位
2007年的历史最高点是6124、2015年牛市的最高点是5178，可以预见下轮牛市的最高点突破五千点应该是小意思。所以，我们可以根据上证指数的点位做止盈工作，在上证指数突破五千点后，慢慢开始卖出。
这个方法比较简单，缺点也是比较明显的，点位跟时间关系比较大。比如下一轮牛市是明年到来还是五年之后来，这个差别就很大。因为不管有没有牛市，国家的经济都是不断向前发展的。那牛市到来时间近，向上冲击的高度就有限，因为价格始终会回归价值。
这个方法的改良可以采用PE来修饰。
二、看指标
既然看点位不好估算，那我们看PE、PB、PS、股息率等。我们先来看一个图：
从上图中，我们可以比较简单得出结论：上证指数虽然波动比较大，也一直在上涨，但是市盈率波动却不大，一般都在10-20倍之间来回波动。这个就给我们提供一个很好的依据，可以在市盈率低于12-13倍的时候渐渐开始买入，在高于18-20倍的时候渐渐开始卖出。当然，也不一定看上证指数的止盈率，你定投中证红利就要看中证红利的市盈率范围更准确，以此类推。
这个方法是比较科学的，避免了指数长期上涨带来多少点位是否高估不好把握的不确定性。
三、看市场情绪
相信现如今身边都没有朋友说股票吧，但是等牛市一来，你会发现身边的同事、同学、大爷大妈们交头接耳的新闻都是股票又赚了多少钱。我相信经历过2015年牛市的人对这一现象记忆犹新吧。
这是牛市疯狂的时候，在2007年的时候，大伙甚至喊出“死了都不卖”的口号。当然，那年是A股有历以来最疯狂的一年，上证指数的估值高达60多倍，连银行股都能到40多倍市盈率，那年的疯狂程度可见一斑。
所以，我们可以在身边人都赚钱、都在谈论股票的时候开始慢慢卖出。因为那个时候非理性的上涨充斥了市场，已经不适合再次持有。
这个方法的缺点依然是比较明显的，市场情绪不好把握，而且很可能卖得比较早。但是牛市疯狂到什么程度不可预知，总体还是能吃到肉不会被套的。
四、看年化收益率
比如你的目标年化收益率是15%，你把你每周或每月定投的基金金额输入到Excel表格中，然后计算年化收益率。一旦达到自己的目标收益率，就开始止盈。
这个方法比较好，也比较科学，因为我们做基金定投就是为了理财。有一个合理的年化收益率是非常重要的，理财并不能使你一夜暴富，同样基金定投也不会让你暴富。抱着暴富心理做理财的人，本金迟早被骗子拿去。年化收益率15%是一个不低的目标，长期复利作为养老资金是足够的。
这个方法的缺点是：年化收益率15%，不一定每只基金都能在牛市中达到。比如蓝筹股在牛市中的收益明显比小盘股要低很多，所以还需要根据自己所买的基金分别制定计划。
五、总结
每一种止盈方法都有缺陷，需要叠加自己的判断。但是，你学会在熊市越跌越买，在牛市中越涨越卖，那你已经跑赢80%以上的投资者。股票市场有一句名言：不要赚最后一个铜板。我们没办法买在最低点、卖在最高点，但是可以把成本控制在一个相对低估的区域，卖在相对高估的区域。
只要总体的思维是正确的，方向是对的，我们朝着这个方向努力，那么结果就不会太差。
网友评论