研报 | 做T(上)

      上周测试的做T策略，今天给大家介绍下原理和测试结果。这个策略之所以让我高度重视，是因为它的回测数据太吓人，简直不敢相信。我以最近一个月所有沪深A股1分钟线为回测数据，买卖为全仓交替交易。

      这个数据是不是很喜人。最大回撤48%让人觉得有些担心，我们来看看是怎么回事。

      收益率为负的股票共10只，可以看出，亏损基本在10%以下，亏损最多的两只为断崖式下跌，且为ST股，最大回撤就是它贡献的。

      而正收益率排序可以看到惊人的结果，一个月就可以翻两三倍，胜率90%以上，基本没有回撤。我们来看收益率最大的股票的买卖点。

      基本都在高低点准确买卖，而且并没有把所有高低点都吃到。既然这么亮眼，那这套策略的原理是什么呢？下回分解。