昨天我们解读了现金流量表，对其中三大指标“经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量”做了具体分析和实例计算。今天主要通过现金流极简案例的分析，感受现金流的重要性。

一、极简案例

以我们公司产品销售简化来说，2017年，公司投入50万到不锈钢广告钉的这个不锈钢制品领域。

生意还不错，一月份收入5万，假设后面每个月都比上个月多50%的营业额，成本为60%，毛利为40%，固定房租2万及员工工资10万，无其他成本。

付款方式：

上游各生产厂家给我们30天月结的优惠，我们给下游客户60天结账的条件。

我们看下接下来三个月，发生了什么：

1、一月份公司账面：

收入：500000。
成本：500000*60%=300000。
毛利：500000*40%=200000元。
费用：120000元。

根据前面学习的知识

先收钱后付款——解读漂亮的现金流量表（二）20180315 先收钱后付款——解读漂亮的现金流量表（二）20180315

我们公司一月份利润为：200000−120000=80000元

2、二月份公司账面：

收入：500000*1.5=750000元。
成本：750000*60%=450000元。
毛利：75000*40%=300000元。
费用：120000元

公司二月份利润为：300000-120000= 180000元。

3、同理可得，三月份公司账面：

收入：750000*1.5=1125000元
成本：1125000*60%=675000元
毛利：1125000*40%=450000元
费用：120000元

咱们公司三月份的利润为：450000-120000=330000元，利润越来越高，真不错！

综合以上数据，我们财务做出了2017年一季度利润表，如下↓

先收钱后付款——解读漂亮的现金流量表（二）20180315

别着急乐，再来分析一下现金流量表：

虽然生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是现金的进进出出，整理如下：

别忘了条件是：上游生产厂家给我们30天付款，我们给下游客户60天结账

（1）上游付款时间：上游厂家给咱们30天付款，所以，一月的成本300000元，二月份付。二月的成本450000元三月份付，以此类推。

（2）收入进账时间：一月份的收入500000元要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的7500000元要等到四月份才能进账，以此类推。

综上，我们财务又整理出新的销售的现金流量表↓

先收钱后付款——解读漂亮的现金流量表（二）20180315

老板将两张报表放在一起，傻眼了，心情瞬间坠入谷底。利润表变成负的了，但是公司三个月里现金不足以维持公司正常运转，还要借钱了。

所以利润表只是个预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断！

有没有办法改善呢？有！只要把上、下游的付款条件换一下：

公司付款给上游由30天改成60天，下游付款给公司的时间由60天改成30天。

也就是说公司的一月份的销售收入500000元二月份就可以到账，而一月份付给上游的支出要到三月份才付，效果如何？我们一起来看下↓

先收钱后付款——解读漂亮的现金流量表（二）20180315

看看，现金流一下子就得到了极大改善。

这和经营能力中“快收慢付”的道理是一致的，和前面分析的“海天味业”案例一个道理。

所以我们自己做公司，一定要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产。

二、要点总结

1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金，小心不断成长到破产。
2、现金流量，相当于一家企业的心脏，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，公司就玩完啦！
3、做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如海天味业。
4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况！

MJ老师给现金流量表的八字真言：

真假立判、生死存亡！

先收钱后付款——解读漂亮的现金流量表（二）20180315