年轻人的专属“理财教科书”(一键收藏)

年轻人的专属“理财教科书”(一键收藏)

今天想和大家推荐一本好书——《年轻人的理财之道》。

这是一本专门教年轻人怎么做好投资，为退休生活做好打算的“理财教科书”。本书的作者帕特里克·肖格尼西是美国知名的资产经理，著有《华尔街笔记》等。

这本书为什么值得看呢？

随着人口老龄化的日趋严重，医疗和养老保险方面的财政支出不可避免地扩大，未来的政府还会不会继续提供退休金，谁也说不准。要知道，我们的政府和其他任何一家企业都是一样的，如果面临持续的财政赤字而不能保持收支平衡，那么政府就有破产的风险。

更确切的说，政府就需要收更多的税来支撑巨大的社会福利支出。尽管这种情况还没有发生，但是根据美国一个最近的研究估算，未来75年计划福利支出和政府所能收上来的税之间至少存在9.6万亿美元的缺口。对于年轻人来说，这是一个很大的问题，因为这意味着，虽然年轻人现在在交税供养老龄人口，可是等到他们自己退休的时候，可能就不能享受这种福利了。所以现在的年轻人很可能在退休后，不仅失去了工作收入，还将失去政府的经济援助。说到底，得自己养活自己！

《年轻人的理财之道》这本书旨在教年轻人如何为退休生活提前做好打算，帮助年轻人在退休后养活自己，安度晚年。

下面，主要为大家分享书中三点内容，投资才是理财的王道，最佳投资策略以及不要让你的本能阻碍你的投资决策。

投资才是理财的王道

很多人喜欢把钱存在银行里，他们觉得安全，并且还有利息赚。可不得不告诉你的真相却是:银行储蓄的利率通常低于通货膨胀率，也就是你存在银行里的钱跑不过通货膨胀和物价上涨。就其购买力而言，不仅没有增值，反而贬值了！

那么钱不放在银行里，还能放在哪里呢？作者认为，你应该把钱投到股票市场中去，而且越早越好。越早投资，钱生钱的时间就越长，你所能获取的收益就越大。作者在书中举了一个例子，假如你在22岁每年定期投资1万美元，年回报率是7%，那么你在65岁的时候，将获得470万美元的收益。而如果你从40岁开始投资，那么最终你只能获得100万美元，收益几乎是相差了整整五倍！

尽管早投资的收益非常明显，但还是有人并不愿意这么做。道理我都懂，可我就不干，对吧！当然，也可能是因为你就知道买买买，手头上根本就没什么钱，投资于你而言实在是太遥远了。

最佳投资策略

学会逆向投资，不随市场大流。

很多人买股票喜欢听取专家意见，因为这会让他们觉得安全。可是投资这件事情，应该是舍我其谁，非我不可的，你得自己来做判断。专家们只会告诉你那些行业领先者的股票，事实上，这类投资在某种程度上是在跟随整体股票市场的走势，比如标准普尔500指数计算的基础就是市场上进行买卖操作最大的客户的数据。如果你要采取专家们的行业领先者策略，那你可以买指数基金，这种基金不仅安全，而且可靠。

但如果，你要想让收益最大化，那你必须逆向投资。因为尽管市场指数基金能带来回报，但它始终不能跑赢市场，特别是当它致力于和市场保持一致的时候。此外，大公司在达到鼎盛的时候，往往会表现“疲软”。比如苹果，因特尔等大公司，在市值冲破4000亿美元大关之后，随即呈现负的年化收益率。因此，对大公司进行投资，可能不是最佳的选择。

最理想的投资策略应该是购买有前景的公司的便宜股票。可能你会觉得这很不理性，但事实表明，这种策略往往比行业领导者策略更好。比如拉塞尔3000就是一种采纳低价策略的指数基金，而从1979年到今天，它的回报率要比标准普尔500，高出1100%。

不要让你的本能阻碍你的投资决策

人们会有一些错误的投资观念，这些观念扎根在我们脑中，根深蒂固，成为了本能。那到底有哪些本能会阻碍我们的投资决策呢？

第一种本能叫，建设性偏执。听起来好像很复杂，其实每个人或多或少都有体会。确切地说，就是对损失的过度敏感。

有学者们曾经做过一项投资决策研究，在实验中，每个学生总共要做20个投资决策，每一轮他们被要求决定是否要投资一美元，然后实验者会抛硬币来决定这次投资的结果，如果硬币证明朝上，那么每个投资者损失一美元，如果硬币反面朝上，那么每个投资者会得到2.5美元。实验结果显示，在经历失败之后，这些学生愿意投资的概率只有41%，但从理性的决策来说，这个决策是讲不通的，因为根据规则，投资者有一半的几率获得高回报。

这种投资倾向常常影响了股票市场。比如投资者常常在股票到最高点时才买入，因为太忙不想错失让资产增值的机会，在股票达到最低点时抛出，因为他们害怕跌的分文不剩。在这种心理作用下，很多人在股市进行的其实是低抛高吸的动作，而这和股市交易的行为恰好相反。

要命的是，我们天生就会犯的投资错误，远不止建设性偏执这么一个。贪婪才是投资的最大敌人。一般来说，我们倾向于获得回报，即使回报的概率很小，我们也会因为贪婪心理和侥幸心理踩进陷阱，结果是偷鸡不成蚀把米。

尽管这些阻碍我们投资决策的是本能，我们也仍有克服的方法论。我们可以通过学习概率论、统计学等数学基础常识来弥补我们在投资上的缺陷。投资，本质上就是一种概率选择，你是选择小概率还是大概率事件，全在你自己。数学能让我们保持理性，当你学会了计算概率后，你会发现，原来有些东西是可以计算出来的，而所有的投机者几乎都不知道这竟然可以算出来！

为此，多研究数学，提高你的投资分析能力，对克服你的本能很有帮助。

稍微总结一下，我们今天主要分享了三点，理财的王道是投资而不是储蓄；最佳的投资策略是逆向投资，而不是随大流；不要让你的本能阻碍你的投资决策，研究数学可以帮助你提高分析能力，克服本能。

希望能对你有所帮助。

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