Risk-Based Explanations for the Momentum Premium
一般讨论惯性往往是从行为经济的角度，认为投资者存在欠反应和过反应造成了趋势的形成，但是缺乏比较有力的数理支撑。这篇文章从因子分解的角度，讨论惯性策略的收益的来源。比较了三因子模型，三因子模型加上crash sensitivity因子，以及五因子模型和五因子模型加上crash sensitivity因子，然后发现大量的收益来源于crash sensitivity因子。结论认为惯性的来源部分来源于对易受到crash影响的风险的补偿。
其中，crash sensitivity因子文中没有仔细描述。应该来源于paper：Momentum and Crash Sensitivity
Risk-Based Explanations for the Momentum Premium 一般讨论惯性往往...
基于风险的测试活动，简称为：RBT（Risk-Based Testing），是指在测试工作开展之前，提前进行针对项...
什么是利息？资金时间价值的补偿牺牲流动性的补偿违约风险的补偿通货膨胀的补偿 实际利率 = 名义利率 - 通胀（可能...
Example 1: Input:[3, 1, 4, 1, 5], k = 2 Output:2 Explanat...
1 “诉讼风险双方五五开，成功取得经济补偿，律师服务费按50%的补偿金额收取。没有取得经济补偿，不收取其他费用。”...
保险是在风险发生以后给予的经济补偿，保险并不能阻止风险的发生或减少风险损失，但是它可以切断风险危害的链条，阻止危害...
股票：对未来的确信及透支度、内在价值、时间价值、收益风险补偿
保险 保险：一种应对风险的经济制度 基本功能：分散风险、经济补偿 派生功能:资金融通、风险管理 人寿保险的功能 提...
1.过度补偿（过度反应） 应对不确定和危机，可以用过度补偿的方式避开风险、增强自己的能力。注射疫苗就是典型的例子，...
1.过度补偿（过度反应） 应对不确定和危机，可以用过度补偿的方式避开风险、增强自己的能力。注射疫苗就是典型的例子，...
本文标题：惯性部分来源于风险补偿？（Risk-Based Explanat
本文链接：https://www.haomeiwen.com/subject/garucftx.html
网友评论