中国金融市场上向来都有“七亏二平一赢”之说，我们必须承认，交易市场不是大部分人都能赚钱的地方。这就是逆向投资策略的内置逻辑。期货本质上是一种零和游戏，你赚的钱都是别人亏的，很多时候只有跟着大多数人逆向而行，你才更有机会在游戏中胜出。
美国数据分析师GC向投资者支出一个事实：在期货市场的成功买卖中，25%依赖于金融学，经济学知识，75%靠的是心态。也有人说，期货市场是专门针对人性的弱点设计的。
在交易市场中人性的贪婪与恐惧总是表露无遗，一窝蜂的担惊受怕，一窝蜂的追涨杀跌，很多交易者都被情绪支配着进行自己的买卖交易，结果却是高点买入，低点卖出，他们本该害怕的时候满怀希望，他们本该振奋的时候却惊恐不宁。我们要最大程度的剔除自己的非理性情绪，建立逆向思维。
也正如巴菲特所说：“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”，索罗斯：“反潮流而行之有快感”投资者思维方式的不同，会导致投资结果的截然不同。
很多投资大师都认同反向投资策略，但是反向投资一定是赚钱的吗？是否交易市场的二八定律跟其反向就成了八二定律呢？这样的逻辑是错误的。因为，二八定律是根据全国散户的交易数据统计的，并不代表公司培养的数据。
在这几年关于反向的研究当中，我实地考察过全国将近70多家反向策略公司，很不幸的一个统计，其中有70%都是在亏损或者勉强维持，我们团队认真分析了其中的原因。
1、成本过高，反向策略类是程序化交易，如果手续费成本过高，将会造成很大的成本损耗，若是国内期货反向还存在点差损耗，如是一天来算，并不算太高，但一年下来，这些损耗成本将会是本金的一倍，甚至两倍。
2、管理不行，其实反向策略有诸多细节，且逻辑性非常强，而大部分人看得较为简单，这里分两个不行，第一是管理人不具备管理所需条件，第二，具备条件，但管理方向错误。这都会导致反向道路曲折，甚至走错方向，最终没有好的数据可用。
3、资金太小，反向本身是一个帐户跟多个帐户，如果资金不够大，一旦遇到回撤就容易扛不住，通常情况下，小帐户会亏在黎明前最黑暗的时刻，那就非常可惜了，所以资金小跟不了周期，也做不起概率，因为假设你能培养出二八定律的数据，也不是按天计算的成败，而是一个周期。
首先肯定的是反向策略是可行的，但要注意方式方法，多数人认识到反向跟单的逻辑是比较浅，往往容易陷入做交易最基本的误区，反向跟单是一个玩周期概率的游戏，资金足够的情况下，还得玩得细心，胜率才会越大。
网友评论