网约车市场的现状与竞争属性

网约车市场经过5-6年迅速发展，几轮资本助力下的收购合并，形成了滴滴占超九成份额，易道、首汽、神州、美团、曹操在局部区域各自略有份额的市场格局(见图一）。滴滴几乎垄断了全国市场，并成为了网约车的代名词。

塑造市场的驱动力与制胜因素正在逐步改变

网约车市场的启动扩张期的驱动力首先是消费者价值，即对传统线下扬招出租车模式体验的颠覆。同时，在资本的助力下，市场规模急速增长。这个阶段的制胜因素可总结为资本运作能力、产品迭代速度及城市布局速度（见图三）。但是随着近期发生的一系列安全事件，政府对规范行业有序健康发展的要求日益提高，对司机和车辆的合规要求日渐提高。

在未来五年，市场会进入稳定规范期。塑造市场的驱动力量是政府对行业有序健康发展的监管力量。随着未来出行场景战略蓝图越来越清晰，汽车行业参与者在布局未来出行场景时，储备核心技术与数据的决心也会成为行业驱动力。网约车作为出行市场数据量最大，离消费者最近的一个场景，是造车新老势力的必争之地。

基于驱动力的转变，未来五年的制胜因素会随之转变为：合规及管控能力、成本控制和运营能力、资源协同的能力。因此，在新的稳定规范时期，塑造未来出行市场竞争格局的变量可概括为：各主要城市，最终会拥有多少合规车辆及司机总数；滴滴目前的平台模式最后可以拥有多少合规司机和车辆；同理，其他的市场参与者和后进入者，利用自己的比较优势，可以获取多少比例的合规司机和车辆。

平台模式和自营模式的发展脉络

1. “线上平台”模式

滴滴在第一阶段扩张期时，颠覆出租车行业的不仅是手机叫车的体验，还有将大量社会私人车辆以个人形式接入平台的模式，即C2C模式（见图四中“阶段1”）。滴滴的收入来自双边市场的抽佣，规模越大，抽佣越多，边际扩张成本为零，也基于此逻辑，此模式迅速成长。

2. “线上平台”模式演变出“线下平台”模式

但是，线上平台模式很快就碰到了增长瓶颈，迅速向第二阶段演变（见图四中“阶段2”）。原因有三：第一，希望以网约车为生计的司机没有启动资金自有车，需要通过租赁解决。第二，平台通过租赁公司批量拉新，效率更高。第三，通过创新型融资租赁方案，平台拥有了对松散司机群体进行管控并提高其忠诚度的线下支点。

随着接入平台的租赁公司越来越多，滴滴独立出了汽车服务平台，覆盖二手车、租赁、保险、加油、维保等业务，为司机提供全生命周期的用车方案，培养忠诚度更高的服务提供方（见图四中“阶段3”）。可见，为了绑定服务提供者，轻资产模式的平台模式也需与重资产模式合作。C2C模式实际演变成了C2B2C模式。

3. “线下平台”模式的下一步

基于网约车下一个发展阶段的驱动力和制胜因素，“线下平台”模式会致力于加深与各地区的融资租赁公司的合作，继续扩充接入平台的各类资源，深度经营其平台运营能力，寻求可持续的变现途径。在合规及管控的要求下，“线下平台”的下一步发展面临两条路径：自营，即自持一定数量合规车辆。或者，通过和自营模式的公司合作，扩展其可控合规资源。

自营模式的发展脉络

自营模式即自持车辆，并直接以用工形式雇佣司机的模式。典型参与者是首汽和神州，以及即将进入市场的车企下属的出行公司。自营模式由于成本重，边际扩张成本高，毛利很低，所以不太可能在扩张期迅速进行规模扩张。但是，优点也显而易见，服务提供者忠诚度高，而且平台可以管控其资质，确保服务安全与标准。主机厂进入这个市场的路径是直接提供下属出行公司自营的车辆，由于内部采购成本低，可迅速获得比较优势。

对于进入市场的初始方式，我们推测车企的出行公司也会自做线上平台、运营系统，直接对接自己的车辆和司机（见图五中“起始方式”）。但是，自营模式由于规模小、网络效应差，应答体验会受到极大限制。所以这种模式还需要解决线上导流的问题。基于此，我们对解决方案有两个方向的猜想。

猜想1：其他流量大的线上平台可以接入车企的出行公司。动力是双向的：一方面，流量大的平台维持了对用户端的垄断；同时基于双方谈判，或仍可获得一定比例抽佣；另一方面，车企出行解决了导流用户的问题，为其下一步扩充自营资源奠定基础（见图五中“可能性猜想1”）。

猜想2，几家车企的出行公司选择合作共用一个用户入口，同样可以解决用户导流的难题（见图五中“可能性猜想2”）。

未来竞争格局三个阶段的演变

第一阶段：自营模式在区域，平台模式在全国

在宏观外部因素及合规的大背景下，平台模式的规模会受到影响，自营模式的出行公司会逐渐浮现。车企作为车辆的制造者，若进入市场可以拥有四个竞争优势：自造车的成本优势 ；合规牌照获取及安全管控的优势；本地口碑及网络资源的优势；后发优势（学习领跑者）。

后进入者可以选择进入自己具备优势的城市，迅速学习领跑者，获取合规运力及高效管理服务提供者，利用本地的资源及口碑营销推广，以此达到快速追赶领跑者的目的。如此，第一阶段最终形成：平台模式的滴滴在全国统领，自营模式的车企出行在各区域有建树的格局，如京津冀（滴滴+首汽+神州）、长三角（滴滴+上汽+曹操）、珠三角（滴滴+广汽）、渝鄂吉（滴滴+T3）（见图六）。

第二阶段：自营模式往全国走，平台模式往纵深走

车企背景的出行公司在优势区域有所建树之后，为了获取更大的市场规模，会在已有的运营城市的基础之上，逐步进行其他城市的扩张，并覆盖全国，最终全国范围内各个市场参与者将形成犬牙交错的市场情况（见图七）。

第三阶段：两种模式在全国及纵深的合纵连横

第二阶段持续一段时间后，由于多个市场参与者背景迥异及其参与形式的高复杂度，行业有了进一步合作整合的势能，势能分成纵横两个方向。横向：线上平台，即流量入口；线下平台，即汽车运营。纵向：从运营主体的线上平台、线下平台、租赁公司、司机、车辆的全价值链的整合。各个模式的合纵连横即对这两个方向势能的释放（见图八）。

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