持有现金就是在做慈善

文章作者莫同

一直有人数落我：你怎么老让小白投资理财，亏了怎么办？普通人啊，还是把钱存银行好。不会亏，还能赚利息。

我觉得这些人真是有爱心。因为在我看来，持有现金就是在做慈善！

都说现代人越来越冷漠，但我看到的却是：中国大部分人都拿出大半身家在做慈善。

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                为什么你是个慈善家？

巴菲特在1977年《财富》杂志上撰文，说“ 通货膨胀是一种税。而且这种税比我们的立法者所制定的任何税种都更具毁灭性。通货膨胀税具有可怕的消耗资本的能力。”

“对于一个依靠存折上5%利息收入的寡妇来说，零通胀时期100%的所得税和通胀时期5%的通货膨胀率是一样的。两种情况都让她没有任何实际收入。任何她所花的钱都直接来自于资本。她会对120%的所得税感到气愤。但她却不会注意到6%的通货膨胀率在经济上就相当于120%的所得税。”

你持有大量现金，等于上缴超过120%的所得税。钱自己不花，全拿去交税支持社会发展，这难道不是做慈善吗？挺高尚的，点赞。

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            现在的100万，十年后的32万

玉山的炒粉，08年是2块一碗，18年已经是7块一碗。请密切关注你家楼下的早餐价格：如果你持有大量现金，早餐每一次涨价，相当于你又捐了一大笔钱，可以考虑给自己戴一朵小红花哦。

现在的100万，在10年之后的真实购买力可能相当于今天的32-62万元之间；20年之后的真实购买力，相当于今天的11-45万之间。

假设通货膨胀是5%（实际上的通货膨胀可能更高），一个今天30岁，每年消费6万的白领，如果50年后他80岁要花多少钱才能维持一样的生活水准呢？答案是每年要花68万，才能与今天6万块的生活水准持平。

通货膨胀不是东西越来越贵，而是钱越来越不值钱。因为货币增速远远超过了实际的商品和服务增长的速度。

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            什么资产能跑赢通货膨胀？

过去四十年，中国广义货币供应量M2年均增速15%，1998-2017年M2增长了16倍。如果你仅仅是持有现金，无论是3%左右的定期存款利息，还是4%左右的银行理财利息，都会被货币增速远远抛在后面，被迫成为贫困的慈善家。

那到底什么样的资产才能跑赢通货膨胀呢？

长期来看，黄金、石油的收益率远远低于货币增速。2000-2017年，黄金和原油的平均复合增长率分别是9.2%和3.5%，而货币增速约为15%。

那债券呢？中国国债3个月、1年期、3年期、10年期在2002-2017年平均收益率分别为2.4%、2.6%、2.9%和3.56%，跟15%的货币增速比起来，简直就是龟兔赛跑，不是一个量级的。

房子呢？一线城市房价增速超过货币增速。1998年以来，全国房价增速达到7.72%，比同期货币增速低近8个百分点。但是一线城市土地成交价格在2007年到2017年增速达到22%，超过货币增速。

80年代的有钱人叫万元户。当时北京的四合院5000块一套，万元户可以买两套北京的四合院。从1998年到2016年，全国房价涨了不到4倍（一线城市涨幅远超4倍），而货币供应量增加了15倍。货币超发是房价上涨的核心原因之一。

股票呢？2000-2017年股票复合收益率比货币增速低，主要原因是股票市场大起大落，影响了整体收益率。但是2009年之后，为了应对经济危机，全球实行货币宽松政策，大量热钱涌入股市，股价在09年之后快速上行，投资美股指数、a股部分优质上市公司股票基本能跑赢货币增速。

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                对待现金的不同态度

                在加大贫富分化

持有现金（包括银行存款、银行理财、余额宝等），相当于不断交税和做慈善。所以在中国，爱持有现金的穷人比富人有爱心一万倍。而富人绝大部分资产都不是现金，房地产大v欧神拥有上亿的房产，但据说每月现金流极其拮据，现金少得可怜。大部分财富是拿出来做慈善还是不断增值，这也在不断加剧了贫富差距。

2006年，中国18万富人的投资资产为5万亿，当对当年企业+个人的存款总额31万亿，财富集中度为16.1%，2010年提升到22.1%，2012年提升到26.8%，2014年32.0%，2016年38.6%，到2017年，仅仅224万富人，就已经控制了全社会45.7%的流动资产。预计2018年的财富集中度将达到55%左右了。

224万富人，控制55%的流动资产？咳咳～

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        面对通货膨胀，你可以怎么做？

知名财经作家叶檀曾说：自己的现金不会超过10%，90%的财富都应该配置成其他资产。

面对通货膨胀，有钱人还会不断借钱来投资。为啥？因为好资产会增值，钱会贬值，而且贬值的速度超过了借钱的利息。

对于穷人，有三个选择：

1. 学习富人的做法：拿出10%出来做慈善就好了，毕竟咱们都是有爱心的人。剩余的90%可以为自己小家考虑考虑，配置成能跑赢通货膨胀的资产：优质公司的股票+核心城市的房产。

2. 大公无私，继续持有大量现金，为集体的繁荣富强作出更大的贡献。

3. 赶紧花掉。该吃吃，该喝喝，划算的。

你要选择哪种方式，这是你的自由。如果你不想让自己辛苦挣来的钱贬值；投资房产又没有这么多的钱； 普通人投资股票没有这个能力，不是说股市一赚二平七亏吗？  怎么办？这里建议你学习躺着也赚钱的“赖人投资法”    ——指数基金定投。

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                        指数+定投

这就是我一直建议大家使用指数+定投的原因。因为绝大部分人是理财小白，小白要避免做韭菜的唯一方式就是指数+定投。

指数基金避免了选股风险，让小白不用担心买到垃圾股，不用担心长期不涨，也不用担心一夜清零。唯一需要承担的风险就是系统性风险，除非中国经济垮台，否则指数长期看涨，尤其指数被低估时。

定投则避免了择时风险，让小白不用精确判断市场短期内是涨是跌。上涨赚钱，下跌赚股。无论涨跌，均有收获，也更容易保持良好的投资心态，不至于患得患失。

面对通货膨胀，人民币贬值，你得学会投资理财这项技能才是最明智的。关注“小钱致富”，让你慢慢变富！