人到中年，或多或少都有一个疑问，要准备多少钱退休时方可安度晚年？对于这个问题，很多人是算不清楚的，因此市面上的各种令人眼花缭乱的打着安度晚年旗号的理财产品就有了用武之地。如果能较为专业的计算出自己退休时需要准备多少钱，心中有个大致的数，那么自己也可以掂量出是否真的需要这些理财产品来为自己的晚年做准备。
其实计算不复杂，但是要有框架。
计算框架
主要框架组成因素如下：
1.退休后预期寿命
2.退休后预期每年现金流入
3.退休后预期每年现金流出
4.主要经济指标假设
具体计算工具在Excel中做个表即可，下面针对上面4个组成因素一步步展开：
1.退休后预期寿命
这个很好理解，暂不考虑延迟退休因素，按照夫妻两人来考虑，都从60岁开始计算，假设先设定一个活到80岁的目标，那就是需要计算20年的周期。当然，也可以具体考虑男性60岁退休，女性55岁退休，那么男性的计算周期为20年，女性的计算周期为25年，此处为简化计算，均可设置为60岁开始，20年周期，如要详细计算，在Excel中可以分开计算。
2.退休后预期每年现金流入
此处需要考虑退休后自己每年的现金流入主要构成因素是什么。一般人退休后的主要收入来源是退休金，退休金每年都会有一定涨幅，这需要结合后面主要经济指标假设来一起考虑，即每年要有一个退休金的涨幅，计算出来的每年的退休金金额会不一样。除此之外，每个人的情况不一样，可能有的人除了退休金以外，自己还有其他的收入来源如：在外面发挥余热的兼职收入、自己自住以外的用于房屋出租的租金收入、子女每年孝敬自己的收入等等。
在考虑这些收入时，要注意的是三点：
1.要考虑的是现金流入，即到手的真金白银，因此要扣掉相应的税，如房屋出租收入应纳的税等，至于子女孝敬自己的应该是现金，可以直接考虑在内；
2.在考虑加入自己的理财产品收入时，要避免重复计算。如你买过一个理财产品，预期以后退休每年可以拿到多少钱，这些收入作为预期每年现金流入计算后，那么你在计算出自己退休后应该准备多少钱时，这个金额是不应该包含你已经购买的理财产品的投入。
即若最后计算出来你要安度晚年需要在退休时准备500万元时，而你在这之前已经购买了100万元的理财产品，承诺你退休后每年可以拿到6万元，且6万元已经包含在你退休后预期每年现金流入计算中的话，那就意味着你计算出来的500万元，是不包含那已经购买的100万元理财产品，因为理财产品未来的现金流入已经包含在你的计算中，不能再重复计算，你需要在100万元理财产品之外，还要准备500万元。
3.对于收入要尽量考虑的保守一些，不要过于乐观，这样计算出来的结果会要求自己的现金储备更多一些，那么这样会对自己晚年更加有保障。
3.退休后预期每年现金流出
此处需要考虑的是退休后的衣食住行等带来的现金需求，这和每个人对于生活质量的追求有关。每个月在家吃多少钱，出去吃几顿，每顿多少钱，每个月的水电煤宽带通信等费用，这些大家都有基本的判断和估算。每年出去旅游几次，每次多少钱，自己的小爱好投入，给子女的贴补、自己的医疗支出等，这些都因人而异，和上面预期收入一样的是需要考虑未来的通货膨胀因素。
在考虑这些支出时，与上面讲的收入类似，也要注意三点：
1.要考虑真金白银的现金流出，举例说明，给子女提供的无偿劳动等不应作为支出项，除非因为提供此项劳动导致自己劳累过度，去了医院，那么自己支付的医药费用等应该考虑进去，其他情况也可以按照这个思路考虑；
2.退休后要是每年还要买理财产品，那么每年购买这些理财产品的支出应该考虑在内，但是一般这些理财产品都是承诺若干年后给你一次性或者是按年给你收入的话，这些收入要考虑在上面退休后预期每年现金流入计算中，当然你要看一下这个流入是否已经超出你自己的预期退休寿命周期；
3.对于预期支出要考虑的相应多一些，一般会考虑一些或有支出的因素，毕竟天有不测风云，人有旦夕祸福，多预留一些支出需求，这样计算出来的结果会大一些，对于晚年的保障会更多一些。
4.主要经济指标假设
主要的假设是三个：
1.因为大多数人退休后的主要收入来源是退休金，所以退休金涨幅是其中的一个重要假设。历史记录退休养老金2010-2015年均增长约10%，2016年增长约6.5%，2017年增长约5.5%，2018年增长5%、2019年增长5%，连续15年增长，基本均从1月1日起补发。但是距离退休还有这么多年，届时的增长率究竟多少？只能说这是一个好问题。我在后面的计算中选取3%作为每年涨幅，也是本着审慎乐观的态度进行测算。
2.通货膨胀率或者说CPI涨幅也是一个重要的假设指标，主要影响未来预期支出的计算，这同样是一个比较有意思的预测，也是一个仁者见仁，智者见智的预测，本着审慎保守的态度，我在后面的计算中按照2.5%进行测算，毕竟退休金增幅总要比通胀率要高一点点。
3.折现率是下面计算中的一个重要假设，是用于计算现值的，也就是用于计算在退休这个时点你手上需要有多少钱（现值）的重要指标。这里需要讲一下现值的概念。
什么是现值？简单来讲，你对于自己的钱总归有个保值增值的要求，假设先定个“小目标”，每年收益率10%。那么我今年投个100元，明年就变成110元=100X(1+10%)，后年就是121=100X(1+10%)X(1+10%)，大后年就是131.1元=100X(1+10%)X(1+10%)X(1+10%)，以后依次类推。那么明年拿到的110元，后年的121元，大后年的131.1元分别对应的现值是多少？他们分别是100元/100元/100元。怎么算？110/1.1，121/1.1/1.1，131.1/1.1/1.1/1.1。
简而言之，现值就是未来现金流考虑货币时间价值后，按照要求的折现率（收益率）折现后的结果，或者说未来的钱在现在对于你的价值（取决你要求的收益率）。
为什么要计算现值，就是为了把你从退休开始未来20年（预期寿命）的净现金流（现金流入-现金流出）按照折现率折现回你退休这个时点来看看那时你要有多少钱才能安度晚年。
折现率我取3.5%，主要参照目前一般的理财产品的收益率，这个比率的选取可以自由发挥，但是主要也要体现你的预期可以实现的收益率，要记住的是你要测算的是你退休后20年内预期可以实现的收益率，这又是个可以自由发挥但又不能太离谱的预测。
具体计算
下面开始具体计算，首先针对上面框架的四个因素，把下面计算中用到的主要假设捋一捋。
1.夫妻二人，假设自男方退休后共同存活20年；
2.退休后预期收入中退休金为主要收入来源，也存在部分其他收入；
3.退休后预期支出分为衣、食、住、行及其他五类，衣：主要包括交际支出、人情支出及个人爱好投入等；食：主要包括在家吃及在外吃等与饮食相关的支出；住：主要包括水、电、煤、通信等，假设是自有住房，不包含房租支出；行：主要包括夫妻二人每年的旅游支出，国内及国外游；其他：主要包括一些或有支出，补贴子女、意外疾病等；
4.自退休之日起，主要经济指标预测为：退休金年涨幅3%，CPI年涨幅2.5%，折现率选取3.5%。
按照上述假设，在Excel中可以做一个简单的表，具体测算如下表-“基础测算”所示：
基础测算
整个表的基本思路就是按照上述框架中的四个要素展开的。周期为20年，所以上表的右半部分列示20年的现金流。左半部分是关于退休起始年的主要假设，可以看到现金流入主要由两部分构成，假设夫妻二人每月退休金6000元，那么退休那年夫妻退休金收入为14.4万元，另外假设夫妻二人每月有5000元的其他收入，那么一年就是6万元，在后续的20年内假设此其他收入每年无增长。当然也可以自行调整体现出每年的增长。
在上表左半部分中可以看到，退休那年夫妻二人每年的预计现金支出为39.4万元，这个数字可以按照大家的实际情况进行调整，此处只是假设。另外三个重要的指标假设在上表左半部分进行了颜色标注，在右边具体每年现金流计算部分中，标注相应颜色的项目使用了对应的假设来进行每年计算。
举例说明：退休金第2年的14.8万元=14.4万元*（1+3%），现金流出中的衣这一项支出第2年6.2万元=6万元*（1+2.5%），折现系数第1年0.966=1/（1+3.5%），第2年0.934=1/（1+3.5%）/（1+3.5%）或者=第一年0.966/（1+3.5%）。其他年份只要在Excel 中设置相应的公式依次类推即可。
根据上面每年的现金流入及流出的轧差可以计算出净现金流，这个体现的是未来每年现金流的需求（即现金缺口），按照净现金流乘以相应的折现系数，就可以算出退休这年的现值，加总后就可以计算出退休时手上需要准备多少钱。
按照上述计算结果，大家可以看到，按照退休金每年涨3%，CPI每年涨2.5%，折现率按照3.5%的假设，按照退休那年开始收入20.4万元，每年花掉39.4万元的节奏，再活20年，至少在退休这年手上要有345万元才能安度晚年。
敏感性分析
对于上表的基础测算大家可以做敏感性分析，即改变上述框架的四个主要因素，然后看看结果会怎么样。20年不够，再活500年。退休后我还可以卖掉房子，又多了笔收入。退休金年涨3%不够，涨个5%？CPI会不会到5%，到7%？折现率体现的是预期可以实现的收益率，我在外面轻轻松松能找到5%收益的项目，为啥我要用3.5%做折现率？我退休生活很节俭，花不了多少钱，有口吃的就行，支出可以大幅削减。
都可以，这些假设都可以放进敏感性分析中，你会发现计算结果会大不同，四大因素都很敏感。这些计算的基础主要在于你退休后想过什么样的生活，对退休生活的憧憬是什么。下面是我做的一个敏感性分析，供大家参考。
敏感性分析
希望上面的计算能够帮到大家对于未来生活有一个大致的估算。但是给大家一个忠告，算完后，看过了，就忘掉吧，该干嘛干嘛去，努力赚钱，过好当下的生活，总是对的。套用最近流行的一句话与大家共勉：
请谨慎保有你已然拥有的财富，全部的谋生技能及梦想。
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