巴菲特咋选接班人？有 1 个标准 —— 比起接班人过去的投资业绩，巴菲特更在意接班人的投资逻辑。
因为即使是十分良好的投资业绩，也很有可能只是运气而已。
如果行为方式不稳健可靠，一个黑天鹅事件（不可预测的、罕见的、影响巨大的随机事件，如：911 恐怖袭击后股价大跌）就足以吞没过去所有的运气，因此，对于巴菲特来说，正确的思考方式胜于良好的业绩。
李笑来在《通往财富自由之路》里也多次强调 —— 投资的刚需，就是用正确的方式避险。
但我们之所以常常做出错误决定，不是因为不知道要避险，而是很难有效识别风险。
五一读了一本《随机漫步的傻瓜》，我才知道自己有多傻。
01 概率再高，也不一定发生
请听题，天气预报说明天 90% 的可能会下雨，那明天会下雨吗？
不一定。（但如果没下雨，我们都会怪天气预报不准对不对？）
其实，我们会默认只要某事发生的概率大，就基本发生定了。
但现实是，只要概率没到 100%，单次来看，就是不一定发生。
因为「90% 的概率会下雨」的潜台词是 —— 如果用时间宝石让明天重复无限次，其中明天下雨的次数 ：明天不下雨的次数 = 9 : 1。
是的，90% 的概率成立的前提，是明天发生无限次。
就像如果你只扔 10 次硬币，正反面出现的「次数比」基本不可能 1: 1，甚至连着 5 次出现反面。
这在统计学里叫「大数定律」，只有在重复超多次的前提下，概率才可能趋近预期。
不清楚这一点，我们很容易被某个承诺 90% 的人会获益的 P2P 理财产品吸引。
但对于巴菲特们来说，这里面风「险」巨大：
假设有 10w 人买了 P2P 平台的理财产品，对平台来说，会有接近 9w 人获利；
但对于个体来说，这完全就是随机事件，你不一定会赚。
相反，如果某个游戏只有 51% 的获胜机会，但你可以玩无数盘，巴菲特们绝对不会放过。
现在再看巴菲特老爷子的那句话：别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪，我们应该会有不同感受。
02 永远不下牌桌
牌桌上最可怕的是什么？
不是输掉 1000 万，不是连输一晚上；
最可怕的，是输到一分钱没有，输到再也上不去牌桌。
《随机漫步的傻瓜》作者塔勒布就讲，作为股票交易员，绝对不能让自己「炸毁」，赔钱没什么，如果赔到在金融这一行再也待不下去，那才叫真完蛋。
这就好像医生失去行医执照，司机被吊销驾驶证一样严重。
但我们常常因为数值上的风险小，就忽视这一点。
比如，之前在知乎上看到一个问题：
你可以无偿获得五千元，但有百万分之一的几率会当场毙命。
那么你会玩多少次这样的游戏？
百万分之一的概率什么概念？大概就是做飞机出事的概率。
我们可以换个问法 —— 如果给你 5000 块，让你坐一次飞机，你愿意吗？
从绝不下牌桌的角度看，即使风险再小，我也不会参与，因为人一旦挂了，什么都没意义了。
但坦白讲，我们每天都在冒着各种生命危险，大多数都不比百万分之一低...
如果给我 5000 块，让我坐一次飞机，我大概能坐到你破产吧。
你的答案是什么呢？欢迎留言一起讨论。
03 结果偏见 —— 成功的人说什么都对？
关于风险，还有一个很有意思的认知误区，叫结果偏见。
简单讲，我们常会觉得，成功的人说什么都对，看看机场马云的成功学书有对火就明白了。
当然，还有我们的鲁迅鲁老师，被各种名言挟持。
这本身没什么问题，向成功的人学习嘛。
但如果成功者本身对于「为什么成功」的总结有偏差呢，甚至，如果成功本身就是受随机因素影响很大的事情呢？
《随机漫步的傻瓜》认为，生活其实就是一个巨大的俄罗斯轮盘赌游戏（在一把左轮手枪里放 1 颗子弹，玩游戏的 2 个人对着自己的脑袋，你一枪我一枪，看谁先把那个子弹打进自己脑袋的游戏），我们以为自己成功是找到了方法，其实不过是运气好，连赢了几把罢了。
比如，每个商业红利期的出现，都会有人富起来，但其实死掉的企业更多，只是我们根本看不到。
心理学上也有类似的表达，叫幸存者偏差 —— 走运活下来的人，都觉得自己是天选之子，摸到了成功的窍门。
但一个人到底行不行，不能光看他的成功，要看逆境之下，他能不能翻盘。
就像只有经历过一次完整的波峰波谷，才能判断趋势一样。
书里也给出了警告：除了考虑观察得到的可能结果，咱们也要考虑观察不到的可能结果，只有看到阳光背后的阴影，才算看到一个真实立体的世界。
04 别做幸运的傻子
想起一个隐喻，股市里有 2 种人挣钱：
一种是如巴菲特般，以避险的方式挣钱；
一种就是幸运的傻子，高高兴兴地，举着火把穿过炸药工厂；
第 1 次甚至前 3 次都侥幸活下来，但总有一天，该来的还是会来。
书我还在看，有启发的地方，我会像这篇一样，结合自己的思考，整理输出出来。
希望对你有帮助。
PS. 我自己有记录践行、反思、洞察的习惯，如果你在找伙伴一起成长，可以关注我公众号：不爱讲道理（ID：norule_hu，添加时备注「简书看到」。
网友评论