文| 小象要趁早
P2P发展到今天这个状态，是一种必然，而且雷会继续引爆，但这些雷了的平台，目前还都属于下述这个层级。
如果你关注小象很久了，并且跟小象有过深度的交流，这些雷你都不应该踩上，甚至应该离的很远，除非你在羊毛群，稳定的薅羊毛，并确认自己的本金，全部清零了，也不会心疼。
所以，无论从什么角度来看，这部分的雷，对我们的影响都不大。
而小象现在需要研究的则是深水区的雷，要避开这部分的雷，确实需要专业的能力和线下的深度考察，而且还要是持续性的。
这里我想再重申一下专业能力这个问题，我不是在炫耀，而是要强调，我对资产表现的把握能力，我就是做信贷的，所以我对平台面向的借款人，和风控措施，是能给出准确判断的，如果把资金端撤了，就给我个资产端，该投我也会投的。
那么接下来，我就告诉大家一些，真正的内幕吧，同时也跟大家分享一下，小象的线下考察究竟在干什么。
大家应该，听我说过，现在选择平台，一定要选择，真实经营地至少要有一部分，在北京、深圳、上海的平台，这是因为，我已经对这三个城市的监管流程，做过交叉检验了，所以我可以通过非平台带节奏的方式，获得监管对平台的初步态度，这一点非常重要，因为监管是权力部门，它们的检查更全面，我们需要借势。至于小象前面提到的那种恶劣情形的平台就是备案启动后，直接要取缔的，但是考虑到，群体性事件的发生，所以需要它们自己来爆破。
这部分平台，太容易辨别了，对小象来说都不是难事儿，那么对监管来说，你们觉得，他们会看不出来吗？
现在的深水区，并不在这儿，而是一些交易结构复杂或者线上线下多个资金端，有真实业务，但也有资金池，整个体系非常庞杂，账户之间异常混乱的巨无霸平台。
若这些平台直接取缔，社会影响性较大，无论是投资人还是借款人都会受到波及，同时它们也存在，小象在这篇文章（P2P投资逻辑核心篇（救命指南））提到的，必须要靠流动性来维持的问题。
所以，监管眼里的好平台，一定是业务简单，资金清晰的对接给资产的。
这里需要给大家普及一个概念，我们都知道一个P2P平台，是由资金端和资产端组成的，两者需要撮合并完成交易，而它的载体是一套系统，类似于信息交互中心，这个系统就是这个平台的核心。
监管进场检查的时候，看的也是这个系统，并通过这个系统的信息流，来调取真实资金流进行交叉检验。
平台是否自融和是否有资金池，从这个系统中，是完全可以检查出来的，当然大前提是，它必须要结构简单、只有这一套系统，并且还是以实际控制人为单位的一套系统。这些点，只要进行过线下的深度考察，其实很容易进行判断，但对于线上的投资人来说，确实有些难。
这也是，小象这种兼具投资人和自媒体人的优势。
如果我不是自媒体，平台不会搭理你；如果我不是真正的投资人，说句实话，我也不太关心平台的真实情况，想要写好写坏，凭着感觉来就行了，话怎么说都能圆上，这点文字功底，小象还是有的。
所以，这也是为什么小象做完线下考察回来后很少通过文章的方式对某个平台进行分享的原因，这些怎么写？直接告诉你们，监管的态度或者看法？这不是在胡来吗?监管明令禁止平台拿这些做任何宣传。
小象做的线下考察，是长期持续的，是要互相验证的，不是平台告诉我一个消息，我就直接传递给大家，很多信息的查看，都是要签保密协议的。
大家不要因为我的声音，就把我简单判定为一个不了解真相的小姑娘，我对这个领域的研究和判断能力，比大家想象的要深的多，那些内幕消息，我不是不知道，也不是不想第一时间告诉大家，而是要判断，它究竟对我们的投资安全有什么影响，就像股东变更，这些都是有源头的，你从表面看，可能是实际控制人变了，但那可能是它的资产恶化了，需要提供一定的资金补充的无奈之举，而这个平台的危险系数，恰恰不在此刻，而是实际控制人变了之后，接手的人可能会往平台灌入其它不可控的资产。
所以实际控制人很关键，他并不是你们从工商信息看到的那个人，而是直接能够决定，把资金引入到哪里去的人，它可能是一个团队也可能就是一个自然人。
就像小象曾经说过的，在信贷领域，要假设坏人一直坏，好人可能会变坏，所以对于实际控制人变化这个关键因素确实要引起关注，任何商业行为或者是诈骗行为的推进，都是由实际控制人掌控的，可能平台的业务人员都无法察觉。
这些信息都确认了，才能进入资产表现的判断阶段，这也是监管最头疼的地方，因为我们都知道平台分成合规、整改和取缔，如果只是最后那部分，其实还没那么难，最难的就是让谁过，不让谁过，这个尺度究竟有多宽，如果太宽了，就失去了整改验收的意义，如果太严了，则会影响市场调节。
这也是为什么，我们要参考备案结果，但不能完全依赖备案结果的原因。
也是为什么要大家提前做好认清平台信息中介本质的原因。
对于资产端表现的判断，现在之所以看起来很难，是因为你从线上无法整体掌握，必须要通过线下深度考察的方式来实现，在确认实际控制人成立平台的建项逻辑没有问题的前提下，要判断风控体系的完整性，这其实是最难的，但一旦能够把握，就算是抓住它的真实价值了，你的投资就很稳了，这一点放在任何一个领域，都很难实现，但在P2P，我发现我能实现。
所以，小象严格按照这套逻辑，对“在投”做出了调整，接下来，也会继续践行自己这套逻辑的深化。
再总结一下吧，选择北京、上海、深圳的平台，然后以线下深度考察的方式，确认其唯一的备案系统，并且要是实际控制人项下的，并确认监管已经完成了现场检查，但这只是资金端；接下来要从建项逻辑部分，对其资产端进行锁定，要保证实际控制人建立平台的初衷就是源于资产端，还要保证现在的资产端表现，是当时建项的延续，并已经形成了一套统一的自主风控体系，所有资产都是自己生产出来的。符合这些基础条件了，再开始对资产表现进行判断，这部分就有些难度了，以后给大家慢慢说。
其实，这个公众号，已经慢慢变成，小象的研究号了，我要做的，不是给大家推荐平台这么简单，而是要形成一套，可以有效复制的逻辑体系，并可以指导自己的投资，所以我考虑的问题会更前瞻一些，包括对在投平台的选择，也要是符合逻辑的，同时还要保证它们的精进，过去有些判断，只观察了局部，没有兼顾整体，这次对在投平台的调整，也是出于这部分的考虑。
我特别怕大家以为，小象是个骗子，在这儿胡说八扯，最后目的就是要推几个平台，或者给这几个平台站台。有时候我在想，是不是就不搞什么“在投”了，但是如果没有“在投”了，平台就不会给你展示什么信息了，你也就没法进行深度的研究了，这是我最担心的，而且我确实需要一些费用来保证我这个小计划的有序推进。大家也知道我有一个很小很小的团队，都是兼职，他们需要一些费用，同时我进行线下考察的时候，也同样需要一些费用。
所以，我想坚持下去，也请大家理解我，并支持我。
最后放上一位投资人朋友的留言吧，他说出了我的心声。
【小象智投频道】
懂风控、会投资，一个爱分享的小姐姐~
PS:这里还有小象的平台观察文章音频等着你来收听哦:)
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