4.4 基金购买需要了解的前十件事情
根据个人情况,以及对基金的理解,想给购买基金的朋友们一些建议,总结起来就是在
购买基金前一定要了解的几件事。
问题1 基金是什么
按照通俗的解释,基金有很多类别。
(1)按照组织形式不同,可以分为契约型基金和公司型基金;
(2)按照运作方式不同,可以分为封闭式基金和开放式基金;
(3)按照投资目的不同,可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金;
(4)按照投资对象不同,可以分为股票型基金、债券型基金和货币基金;
(5)按照投资理念的不同,可以分为主动型基金和被动(指数)型基金;
(6)按照募集方式的不同,可以分为公募基金和私募基金。
基本上,买基金的人最频繁接触的名词就是:封闭式基金、开放式基金。其中开放式基金是绝大多数介入基金的人都会购买的种类,也是我自己购买的基金种类。
问题2 基金是要收费的
基金是要收保护费的,不对,是保管费。当然,用专业术语来说就是“佣金”,佣金有两种,一种是申购费,一种是认购费用。发行期间购买基金叫作认购,成立后的基金购买叫作申购。基本上,大多数人在网络上或者银行柜面进行操作的都是“申购”,费率一般在1%~1.5%,收取费用的方式也分为“事前”和“事后”,也就是前端收费和后端收费。
当然,基金收保管费也可以理解,我们把钱交给别人管理,人家自然需要收取一定的劳务费用。好比托儿所帮人带孩子,不管带得好不好,总归每年的托管费是要交的。基金也是如此,不管基金一年的收益如何,佣金是一定要支付的,而且很多还是提前支付。
问题3 货币基金、股票型基金、债券型基金和混合型基金的区别
(1)货币基金的流动性非常好,没有申购赎回费用,基金也主要投资债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,类似“储蓄产品”,每月分红。同时赎回也很方便,现在南方基金、华夏基金、汇添富基金、易方达基金等一些公司都推出了T+0服务,也就是当天赎回,当天到账,也许比活期取钱立马兑现稍微慢了点,但相对其他也很快捷。根据我自己的实际操作来看,购买的货币基金是南方现金A,每次T+0赎回的时间都在1分钟之内。
这里再多说一句,阿里巴巴旗下的余额宝就是货币基金的一种,余额宝中的资金其实是由天弘基金公司进行管理的,余额宝的收益也不是“利息”,而是用户购买货币基金的收益,淘宝用户一旦把钱从支付宝账户转到“余额宝”,支付宝公司就自动把钱成名为“天弘增利宝货币”的货币基金,这样一来你在“余额宝”里的钱就可以得到货币基金的收益。
(2)债券型基金是指以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金,相对而言风险比较稳定,收益也稳定。当然,这里稍微有些区别,纯债型基金不投资股票,偏债型基金可以投资少量的股票。一般来说,债券型基金不收取认购或申购的费用,赎回费率也较低。
(3)股票型基金是基金中风险最高的一种,资产总额的60%以上投资于股票的基金就是股票型基金。申购赎回费用都相对较高。
(4)混合型基金介于债券型基金和股票型基金之间,投资债市和股市的灵活性高,股市好就多投资股票,股市不好则多购买债券来分担风险,当然,这对基金经理的要求比较高。
问题4 我使用的基金评估网站——晨星网
买基金之前,肯定要先来研究基金,除了一般的书籍和长帖外,我个人比较喜欢晨星网站,原因也很简单,页面简单清楚,查询操作容易。这对于一个不太精通网络的我而言,已足够体贴。
从我的使用来看,晨星最让我喜欢的是“工具”板块,其中包括“排行榜”、“筛选器”、“龙虎榜”、“组合管理”,这里会有基金的所有分类。如果对哪种类型感兴趣,只需要进行筛选,或者将“基金组别”或“基金分类”直接输入搜索器,名词解释也就一目了然,如下图所示。
打个比方,我要查询基金的排行情况,我就单击“排行榜”,根据条目栏中的选项来设定需求进行查阅,简单明了,如下图所示。
同样,“筛选器”可以帮助我们进行基金筛选。比如我需要的条件是:
(1)3年和5年评级都是5颗星;
(2)开放式基金;
(3)股票型基金;
(4)今年以来总回报超过15%。
那么我只要根据以上需求,在“基金筛选”中的相应位置做好选择即可,如下图所示。
很容易,根据我的需求,晨星筛选出来的基金如下图所示。
其他的基金网站,我稍微也有涉猎,比如和讯网、中国基金网、天天基金网等。不过查询基金的方式大多类似,我既然已经找到一个还不错的网站,也就没有花太多的精力在网站比较上。其实每个人的喜好不同,选择的网站也会不同。但有一点很重要,这个网站能否满足自己相应的需求,倘若可以,就定心的研究一个网站,倘若不可以,那么就尽快寻找适合的网站。唯独不需要把时间浪费在“选择”这件事情上。
问题5 基金的风险有多大
基金有风险,投资需谨慎,这是大家耳熟能详的口号了。
那么,基金的风险是不是如台风一样凶险呢?从本质上来说,基金就是股票,有风险,但也没有风险。更准确地来说,从短期来看,风险巨大;从中期来看,风险不大;从长期来看,风险很小;从超长期来看,风险没有。
最简单的用数据来说话,看美国这些年的股票交易历史,看看从1925~2002年美国77年股票交易历史。如果1925年投资1美元在大公司股票上,到2002年,收益是1775美元。在这77年中,包含了多次股市崩溃,最终的收益依然是1775倍,而同期通货膨胀是10倍。如果你真的能够投资77年,显然可以大大地赚一笔。平均每年的收益是12.2%。但是这77年中,如果你独立的看每一年,却有23年是亏本的,最大一年亏损达到-43.34%。在其余的盈利年份,最赚的年收益是53.99%,亏本年份的概率接近30%。
如果你连续任意投资5年,最亏的年平均收益为-12%,最赚的为24%。亏本年份的概率接近10%。
如果连续投资10年,最亏的年平均收益为-0.9%,最赚的为20%,亏本年份的概率接近3%。
如果连续投资20年,最亏的年平均收益为3.1%,最赚的为17.7%,没有亏本年。
所以,这就是结论,按照美国的股市历史,如果你仅仅进行一年的投资,你亏损可能性是30%,如果做5年投资,亏损的可能性是10%,如果做10年的投资,亏损的可能性是3%,做20年投资,就不会有亏损了。
至于只进行小于1年的投资,3个月或者1个月的失败概率有多大,我觉得应该和抛硬币差不多大吧。
所以我认为,短期来看,风险很大;长期来看,风险很小。
当然,这些概率是针对股票而言的,或者说股票基金。股票既是收益最大的,也是风险最大的,要降低风险,只有增加投资年限。当然你也可以投资债券,如果投资债券,按照美国的金融历史,投资期为5年的时间,亏损的概率就不到5%,当然放到77年的历史中看,美国大公司的债券年平均收益只有6.2%。经过77年后,1美元变为60美元。相比股票的1775美元,天差地别,然而好处就是风险小很多,心情波动也会小很多。
当然,风险最低的是货币基金,但2%左右的收益经过77年后,1美元只不过是4.5美元,远远跑不过通货膨胀。
如果要收益大,买股票型基金;如果要稳健,买债券型基金或者混合型基金;如果要安全,买货币基金。世界上没有低风险高收益的事情(当然,即便有,也不是基金可以解决的)。如果有人说,我想要高收益,还不想承担高风险,那就增加投资的时间,用时间来平滑掉那些可怕的波动。从短期来看,股票型基金上下波动显得那么惊心动魄,让人胆战心惊,而从长久来看,这些波动不过是大海中的一点小小涟漪,甚至都可以忽略不计。所以,买卖有时候买的不是心跳,而是时间。
所以,如果想拥有高收益,那么就要想办法增加投资年限。目的是养老或者抚养儿女的话,适合买股票基金,目的是3到5年之间买房结婚,那么债券基金会更加合适,至于半年左右就要赎回资金的话,那么货币基金会更加合适。
在这里我建议朋友们看看《伟大的博弈》这类金融历史书,从金融业的始端来了解美国股市的历史,乃至世界金融发展史,这对培养大局观很有帮助。
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