4.4 基金购买需要了解的前十件事情
根据个人情况，以及对基金的理解，想给购买基金的朋友们一些建议，总结起来就是在
购买基金前一定要了解的几件事。
问题1 基金是什么
按照通俗的解释，基金有很多类别。
（1）按照组织形式不同，可以分为契约型基金和公司型基金；
（2）按照运作方式不同，可以分为封闭式基金和开放式基金；
（3）按照投资目的不同，可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金；
（4）按照投资对象不同，可以分为股票型基金、债券型基金和货币基金；
（5）按照投资理念的不同，可以分为主动型基金和被动（指数）型基金；
（6）按照募集方式的不同，可以分为公募基金和私募基金。
基本上，买基金的人最频繁接触的名词就是：封闭式基金、开放式基金。其中开放式基金是绝大多数介入基金的人都会购买的种类，也是我自己购买的基金种类。
问题2 基金是要收费的
基金是要收保护费的，不对，是保管费。当然，用专业术语来说就是“佣金”，佣金有两种，一种是申购费，一种是认购费用。发行期间购买基金叫作认购，成立后的基金购买叫作申购。基本上，大多数人在网络上或者银行柜面进行操作的都是“申购”，费率一般在1％～1.5％，收取费用的方式也分为“事前”和“事后”，也就是前端收费和后端收费。
当然，基金收保管费也可以理解，我们把钱交给别人管理，人家自然需要收取一定的劳务费用。好比托儿所帮人带孩子，不管带得好不好，总归每年的托管费是要交的。基金也是如此，不管基金一年的收益如何，佣金是一定要支付的，而且很多还是提前支付。
问题3 货币基金、股票型基金、债券型基金和混合型基金的区别
（1）货币基金的流动性非常好，没有申购赎回费用，基金也主要投资债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，类似“储蓄产品”，每月分红。同时赎回也很方便，现在南方基金、华夏基金、汇添富基金、易方达基金等一些公司都推出了T+0服务，也就是当天赎回，当天到账，也许比活期取钱立马兑现稍微慢了点，但相对其他也很快捷。根据我自己的实际操作来看，购买的货币基金是南方现金A，每次T+0赎回的时间都在1分钟之内。
这里再多说一句，阿里巴巴旗下的余额宝就是货币基金的一种，余额宝中的资金其实是由天弘基金公司进行管理的，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，淘宝用户一旦把钱从支付宝账户转到“余额宝”，支付宝公司就自动把钱成名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一来你在“余额宝”里的钱就可以得到货币基金的收益。
（2）债券型基金是指以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，相对而言风险比较稳定，收益也稳定。当然，这里稍微有些区别，纯债型基金不投资股票，偏债型基金可以投资少量的股票。一般来说，债券型基金不收取认购或申购的费用，赎回费率也较低。
（3）股票型基金是基金中风险最高的一种，资产总额的60％以上投资于股票的基金就是股票型基金。申购赎回费用都相对较高。
（4）混合型基金介于债券型基金和股票型基金之间，投资债市和股市的灵活性高，股市好就多投资股票，股市不好则多购买债券来分担风险，当然，这对基金经理的要求比较高。
问题4 我使用的基金评估网站——晨星网
买基金之前，肯定要先来研究基金，除了一般的书籍和长帖外，我个人比较喜欢晨星网站，原因也很简单，页面简单清楚，查询操作容易。这对于一个不太精通网络的我而言，已足够体贴。
从我的使用来看，晨星最让我喜欢的是“工具”板块，其中包括“排行榜”、“筛选器”、“龙虎榜”、“组合管理”，这里会有基金的所有分类。如果对哪种类型感兴趣，只需要进行筛选，或者将“基金组别”或“基金分类”直接输入搜索器，名词解释也就一目了然，如下图所示。
打个比方，我要查询基金的排行情况，我就单击“排行榜”，根据条目栏中的选项来设定需求进行查阅，简单明了，如下图所示。
同样，“筛选器”可以帮助我们进行基金筛选。比如我需要的条件是：
（1）3年和5年评级都是5颗星；
（2）开放式基金；
（3）股票型基金；
（4）今年以来总回报超过15％。
那么我只要根据以上需求，在“基金筛选”中的相应位置做好选择即可，如下图所示。
很容易，根据我的需求，晨星筛选出来的基金如下图所示。
其他的基金网站，我稍微也有涉猎，比如和讯网、中国基金网、天天基金网等。不过查询基金的方式大多类似，我既然已经找到一个还不错的网站，也就没有花太多的精力在网站比较上。其实每个人的喜好不同，选择的网站也会不同。但有一点很重要，这个网站能否满足自己相应的需求，倘若可以，就定心的研究一个网站，倘若不可以，那么就尽快寻找适合的网站。唯独不需要把时间浪费在“选择”这件事情上。
问题5 基金的风险有多大
基金有风险，投资需谨慎，这是大家耳熟能详的口号了。
那么，基金的风险是不是如台风一样凶险呢？从本质上来说，基金就是股票，有风险，但也没有风险。更准确地来说，从短期来看，风险巨大；从中期来看，风险不大；从长期来看，风险很小；从超长期来看，风险没有。
最简单的用数据来说话，看美国这些年的股票交易历史，看看从1925～2002年美国77年股票交易历史。如果1925年投资1美元在大公司股票上，到2002年，收益是1775美元。在这77年中，包含了多次股市崩溃，最终的收益依然是1775倍，而同期通货膨胀是10倍。如果你真的能够投资77年，显然可以大大地赚一笔。平均每年的收益是12.2％。但是这77年中，如果你独立的看每一年，却有23年是亏本的，最大一年亏损达到-43.34％。在其余的盈利年份，最赚的年收益是53.99％，亏本年份的概率接近30％。
如果你连续任意投资5年，最亏的年平均收益为-12％，最赚的为24％。亏本年份的概率接近10％。
如果连续投资10年，最亏的年平均收益为-0.9％，最赚的为20％，亏本年份的概率接近3％。
如果连续投资20年，最亏的年平均收益为3.1％，最赚的为17.7％，没有亏本年。
所以，这就是结论，按照美国的股市历史，如果你仅仅进行一年的投资，你亏损可能性是30％，如果做5年投资，亏损的可能性是10％，如果做10年的投资，亏损的可能性是3％，做20年投资，就不会有亏损了。
至于只进行小于1年的投资，3个月或者1个月的失败概率有多大，我觉得应该和抛硬币差不多大吧。
所以我认为，短期来看，风险很大；长期来看，风险很小。
当然，这些概率是针对股票而言的，或者说股票基金。股票既是收益最大的，也是风险最大的，要降低风险，只有增加投资年限。当然你也可以投资债券，如果投资债券，按照美国的金融历史，投资期为5年的时间，亏损的概率就不到5％，当然放到77年的历史中看，美国大公司的债券年平均收益只有6.2％。经过77年后，1美元变为60美元。相比股票的1775美元，天差地别，然而好处就是风险小很多，心情波动也会小很多。
当然，风险最低的是货币基金，但2％左右的收益经过77年后，1美元只不过是4.5美元，远远跑不过通货膨胀。
如果要收益大，买股票型基金；如果要稳健，买债券型基金或者混合型基金；如果要安全，买货币基金。世界上没有低风险高收益的事情（当然，即便有，也不是基金可以解决的）。如果有人说，我想要高收益，还不想承担高风险，那就增加投资的时间，用时间来平滑掉那些可怕的波动。从短期来看，股票型基金上下波动显得那么惊心动魄，让人胆战心惊，而从长久来看，这些波动不过是大海中的一点小小涟漪，甚至都可以忽略不计。所以，买卖有时候买的不是心跳，而是时间。
所以，如果想拥有高收益，那么就要想办法增加投资年限。目的是养老或者抚养儿女的话，适合买股票基金，目的是3到5年之间买房结婚，那么债券基金会更加合适，至于半年左右就要赎回资金的话，那么货币基金会更加合适。
在这里我建议朋友们看看《伟大的博弈》这类金融历史书，从金融业的始端来了解美国股市的历史，乃至世界金融发展史，这对培养大局观很有帮助。
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