房产税躲不过，遗产税箭在弦上，人民币汇率走势暂时维稳，但压力仍存。在这种形势下，如何将自己辛苦累积的资产顺利地、不打折扣地送到子女手中，是“中国式”富豪家庭都在思考或正在解决的问题。
财富传承方法多种多样，但实际上，目前很多国人60%以上的财富都是房产，将来要出房产税、遗产税，房产传承的税费会很高。所以今天跟大家聊聊目前最受欢迎的一种财富传承手段——大额保单。
大额保单是什么？在业内，在业内，通常指保额为100万美金及以上的寿险保单。
基本版：境外大额保单
一张境外大额保单，给大陆客人带来的优势：
1.资产转移
照目前的情势来看，中国的富豪最担心的无非是资产在经济周期下行的路上蒸发，或者被逐渐完善的税务系统分走一大杯羹，但是无论从哪个角度来看，保险都可以斩杀其余各款各类的理财产品。
虽说全款购买大额人寿保单不是最划算之举，保费贵，回报也不高，但是对于中国的富豪，它却是能够平衡高风险投资、为家人真正提供保障的方法。因此，不乏许多大客户赴港购买成千上亿万美金的大额保单。但是因为其保单价值非常高，如不是有足够实力的保险公司，也不敢铤而走险独自承担风险。
2.避债避税
遗产税：中国目前尚未出台遗产税，但正在酝酿，相关消息也已炒得十分火热，这个税种简单来说，就是一旦资产持有人去世，其所有资产会立即被冻结，资产承继人须以现金方式缴付遗产税，否则资产没收。遗产税税率可高达50%，且资产追溯期为5年，即资产持有人去世的5年前名下所有的资产会一并计算在被税遗产内。
个人所得税：这个相信大家都熟悉，但实际上许多老板和富商，会将钱放在公司运营或开一家公司投放资产，目的就是为了回避可高达45%的个人所得税。
债务：从法律层面来讲，保单资产独立于其他个人资产，不受债务、离婚等行为影响；从商业秘密来讲，香港的保险公司有义务保护所有投保人的隐私，不会泄露给第三方。
3.回报较高
事实上不是内地保险公司自己不想给客户更多回报，而是大陆批准保险公司使用的投资渠道太窄太保守，没办法给客户太高的回报。而香港作为自由贸易港，天然的开放全球投资环境、亚洲金融中心，加之资金池大，投资回报远远高于内地市场，分给每个客户的红利自然也会多一些。
针对我们今天探讨的第一种保守型大额保单，其回报可达4%以上，而在中国大陆销售的产品，在近两年来官方的支持和改善下，回报可达2.5%。
进阶版：大额保单保费融资
保费融资是什么意思呢？就是通过与私人银行合作的方式，将保单抵押给银行，利用香港天然的低息环境以极低的贷款利息获得保单首日现金价值的8-9成现金，用于投资其他金融理财产品，甚至公司业务运转。
简单来讲，就是用少量的资金走银行融资渠道，得到一份高额保单。杠杆可达10倍以上。
举个例子，如果投保一笔保额为300万美金的人寿保单，需要一次性缴纳75.9万美金保费（假设投保年龄40岁），但通过融资渠道，实际只需要交纳20万美金左右。
具体操作方式：300万美金的保单在保单生效当天，现金价值约为应缴纳保费金额的80%，60.5万美金。签约后将保单抵押给私人银行，得到保单价值的9成，54.5万美金。那么个人仅需支付75.9-54.5=21.4万美金的保费。
融资前后，资金杠杆由300/75.9=4倍，加大为300/21.4 =14倍。
有更加精明的商人说，我连这21.4万美金都不想出，想空手套白狼，可不可以？其实是可以的。只需在上述保单融资的基础上，再进行债券融资。
具体操作方式：在私人银行存入一笔50万美金的资产，购买银行指定债券，再将债券抵押给银行进行融资，即可获得资产价值的50%，25万美金的贷款。加上之前的保单抵押融资获得的54.5万美元，共计79.5万美元现金。完美覆盖这张大额保单应缴的所有保费。
让我们来看看在这个过程中，客户到底付出了什么？50万美元的存款，相当于没有付出。
又得到了什么？一张300万美金的大额保单+ 50万美金带来的债券收益（6%~10%）+ 300万美金的保单红利（4%左右）- 79.5万美金贷款利息（2%-3%）。有兴趣的朋友可以自行计算一下，除了免费得到一张大额保单外，投保人每年还可以获利10万美金以上。
当然了，这么高端的玩法一定是有门槛的，毕竟银行和保险公司都不傻。
银行：通常香港私人银行开户门槛是100万美元，有些6.5万美金也可以开到。各大保险公司有固定合作的私人银行，需要咨询代理人详细了解。
保险公司：超过一定额度的大额保单，保险公司会要求客户进行体检。根据投保人身体状况决定保单的杠杆率，所以已经身患重大疾病的投保人可能会被拒绝。
同样面临一些风险：
债券收益风险：实际上，香港可买的债券收益差距甚远，从1%到10%都有，且美国的经济与香港市场息息相关，加息可能会增加香港的融资成本，降低债券收益。建议客户采用组合投资的方式分散风险。
保单分红率风险：部分保险公司的产品达不到4%的收益，这也是投保人在选择保险公司及产品时需要注意分红和贷款利息差的问题。
高阶版：家族信托
家族信托又是什么意思呢？
简单说就是信托机构受个人或家族的委托，代为管理和处置家庭财产的财产。一旦委托完毕，资产的所有权与收益权分离，该资产的所有权就不再归资产所有人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。如果将来遭遇离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。
为什么说家族信托是大额万用寿险的最佳搭档呢？
因为一旦投保人不幸身故，这笔大额保单的现金价值和收益即可由信托机构根据投保人生前的意愿，选择受益人的分配比例（全数/部分）和支付方式（一笔过/定期定额）。是解决富豪家庭遗产纠纷和继承人肆意挥霍的一大法宝。
总结，对于高净值客户而言，香港保险独特的产品结构、较低的融资成本和隐私保密机制，是中国富豪们进行境外资产配置和长远投资规划的有力武器。
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