一起学点经济学(3)

一起学点经济学(3)

今天继续跟大家分享个人理财的相关经济学知识。

一、货币的时间价值

货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资(再投资)所增加的价值，或者是指货币在使用过程中，由于时间因素而形成的增值。

打个比方，年初你存入银行1万元，存款利率是10%，到年末你就会拿到11000元。其中的1000元，就是货币的时间价值。

货币之所以具有时间价值，是因为：

1.货币可以满足当前消费，或用于投资而产生回报，货币占用就有机会成本；

2.通货膨胀会使货币贬值；

3.投资有风险，需要提供风险补偿。

因为有货币时间价值的存在，你会愿意将自己每月的工资进行存款理财保险等适当的投资，从而获得相应的收益。而不是将工资花得精光，及时行乐。

货币的时间价值，受时间和收益率两个因素的影响。时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。同样，收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，收益率越高，货币的时间价值也会体现得越明显。

影响货币时间价值的两个因素很好理解，我们平时去银行存款，收益率相同的情况下，两年期肯定会比一年期的收益高；同样，如果都是一年期，收益率为10%的肯定会比收益率为5%的产品收益高。

二、收益与风险

收益，说得通俗一点，就是我们投资时，希望得到的回报。风险，则是收益的不确定性。收益和风险是相伴而生的，通常情况下，收益高的风险大，风险小的收益低。所谓“高收益，高风险，低收益，低风险”，说的就是这个道理。

收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿。投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时，又不可避免地面临着风险。理财的朋友应该都知道，银行存款风险比较小，几乎都能拿到预定的收益，和其他产品相比，它的收益率是最低的。而同时我们会经常听说，听说某人投资股市，一夜暴富，或是一夜暴跌。股市有让你一夜暴富的高收益，也有让你一夜暴跌的高风险。收益和风险是同时并存的，承担不了相应的风险，就不可能获得高收益。“股市有风险，投资需谨慎。”这不是危言耸听。，股票市场的投资是这样，其他产品市场也是一样。

三、最优资产组合

理财产品市场跟我们实物市场一样，银行存款、债券、基金、股票，各种产品琳琅满目，各有千秋。那作为投资者，我们应该怎样投资合适的产品，进行最优的资产组合配置呢？

一般而言，投资者在选择资产组合过程中，遵循两条基本原则，一是在既定的风险水平下，选择预期收益率最高的投资组合，二是在既定预期收益率条件下，选择风险水平最低的投资组合。

而在实际的投资组合选择过程中，有些投资组合之间不能区分好坏，其关键在于投资者个人的偏好。俗话说“不要将鸡蛋放在一个篮子里”，这是多元化投资理论的最佳比喻，也是金融市场资产组合的一条真理。最佳资产组合就是在各种不同的投资产品之间寻求最佳的分配比例，以求获得单位风险水平下收益率最高，或是单位收益率下，承担的风险最小。

四、部分理财工具风险和收益的特征

任何一个理财产品或理财工具，都具有收益性，风险性与流动性三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡，世界上没有一个完美的理财产品，也没有一个收益最高，同时风险又最低流动性最好的理财产品，每个产品都有其自身的特征与优劣势。下面分析几款常见理财产品的特征：

国债。国债是公认的最安全的投资工具，收益往往略高于定期存款，但是流动性往往不佳。

证券。主要指股票，典型的高风险高收益，高流动性投资工具。

基金。介于证券与储蓄之间的一种投资工具，具有中高收益、中低风险、流动性一般的特征。基金的收益率远高于存款，但风险相对低于股票。

房地产。流动性较差，变现能力弱，变现周期长，受宏观经济政策影响大，收益不确定性较大。

金银等贵金属。安全性高，收益性中等，但是流动性低，变现能力较差。

今天给大家分享的都是个人理财常见的知识理论，希望对大家有帮助。

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