有很多人没有意识到,杠杆原理其实是人类社会最基本的驱动力之一,这个原理在生活中几乎随处可见,从剪刀到起重机,从天平到自行车。
在金融市场上,杠杆更是第一性原理,咱们个人买房也好,企业负债经营也好,都是利用杠杆。所以,金融机构干的就是提供杠杆的活。
那杠杆到底是什么呢?
按照物理学的解释,在力的作用下,能够绕着固定点转动的这么一个机械,比如说硬棒,那就是杠杆。那人类为什么要使用这种装置呢?按照最古老的杠杆原理的论述,也就是我们再熟悉不过的阿基米德的话,给我一根足够长的杠杆和一个支点,我就能撬动整个世界。所以说,对于人类社会来说,杠杆的本质就是放大效用,你去用小的力量撬动大的大量。
那在金融领域,就是用少量资金撬动大量资金。
企业贷款、个人房贷,都是利用这样的放大效用,使用这种金融工具,我们就获得了用小资金撬动大项目,获得了更快速度和更大幅度增长的机会。金融这个行业就是杠杆的行业,就是资金使用的放大器。
那你要注意一点的是,这种放大效应是有两个特征的:
第一,它是不分方向的,你的收益可以放大,损失也可以被放大。杠杆用得越激进,这种放大效应就越强烈。第二,放大效应的最终结果,取决于资金使用的地方。
如果你的资金是被配置在一个低效的,或者是错误的地方,那么,这种放大效应就更容易形成泡沫。那如果有大规模的配置错误,甚至就可能造成全局性的崩盘。更重要的是,杠杆的这些基本逻辑并不只适用于金融市场,就像我说的,杠杆原理是人类社会最基本的驱动力,因为它包含着两种特别重要的思维模式。
一种,我把它称为借力思维,另一种叫硬核思维。
1.借力思维
以小力撬动大力,这就是杠杆的核心。人发展的根源在哪?就在于我们能找到各种杠杆,以更少的能量创造更大的能量。换句话说,杠杆思维是借力的思维,因为给定生物的天然或者天生的禀赋差异,它并不是那么巨大。谁要能拿到最优的、最长的那根杠杆,最成功地借力,谁就能够在竞争中脱颖而出。
这样的道理在人类社会关系、个人的成长中是非常适用的。为什么你要进入更好的学校学习,到更好的企业工作?因为学校也好,企业也好,都是杠杆。同样的专业,985大学的毕业生就能够得到更多的面试机会,同样的创业项目, BAT 出来的创业者就会得到更多 VC 的关注,更容易拿到启动资金。
同样的,你周边的人际关系网络也是你的杠杆,一个能够拥有密集和高能社交网络的人,就会让人感到能量巨大,其实本质上就是他们能够以更低的能耗,更高效地完成事情,去创造新价值。
所以说,企业也好,个人也好,它的发展过程中,找到合适的杠杆是非常重要的。所谓合适,就是平时说的,适合自己,也就是能力杠杆。那更重要的是什么呢?就是适合某个时间节点,也就是时间杠杆。
如果你弄错时间的杠杆,你就没有办法借到时代的力,这是很难成功的。所以,找到正确的杠杆是每个人的必修课。
2.硬核思维
你会发现,除了借力之外,杠杆原理中还有一个核心词是什么呢?支点。没错,如果你没有支点的话,多长的杠杆都是白做工,如果支点不是实实在在,而是虚的,那就更麻烦,因为它会导致短期内一个虚幻的放大效应。
换句话说,杠杆效应要在正确的方向上起作用,硬核是一个必要的条件。这个在金融市场上非常好理解。企业负债经营,如果是个优秀项目,杠杆经营就是放大收益,反之呢,很有可能就拖累企业破产，那如果整个市场的金融杠杆是缺乏实体经济和项目的内核的话,那就是所谓的资金空转,杠杆的线路越长,导致的虚幻的收益泡沫就越大,然后市场就会陷入一个击鼓传花的恶性循环里面,最后崩塌。
这几十年来的金融危机,像1998年的亚洲金融危机,2008年次贷危机,本质上都是债务危机,就是因为缺乏实体经济的支持,杠杆被无限度地放大而导致的。这也就是诺奖得主罗伯特.希勒先生说的,好金融,坏金融,它们之间的区别在哪里?就是金融的杠杆效用是不是有好的项目、好的实体经济、好的核心的支持。
所以,为什么中国政府一直强调,不允许资金空转,金融要服务实体,也就是说金融杠杆要有硬核作为支持。这个道理其实在人类成长上就更显著了,这个杠杆的支点是什么呢?就是个人的核心竞争力。
一个缺乏核心竞争力的人,就是缺乏核心资产的金融产品。这种产品的杠杆没用,即使短期有用,也是泡沫。
给你举个特别有意思的例子，社会上有一类人,各种饭局、应酬不断,张三、李四、王五麻子全都认识,你就会觉得他能量很足。但是,你发现他真正办个事儿的时候,这些应酬的关系根本没用。所以,他这种所谓的杠杆,因为没有支点,都是白费力气。而一个具有硬核的人,你就会发现,借力周边就变得非常容易。只要你有内核在,杠杆是容易得到的。
所以,从这个意义上讲,杠杆是创造的而不是碰到的。,
好啦，
今天就分享到这里
周二了
祝，开心~
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