转债上市‖荣晟转债：或不破发

明天（8月13日），荣晟转债将上市。

主要条款

评级：AA-级，有担保，较低。规模：3.3亿。转股价下调条款很宽松。无网下。

正股质地

名为环保，实则造纸。主要产品是牛皮箱板纸、高强瓦楞纸和瓦楞纸板等包装纸，行业占有率尚可。公司负债率不高，相对比较安全。

申购情况

网上中签率0.0634%，单账号顶格申购中0.634签。股东配售24.5%，申购者弃缴2.17%，上市首日抛压较大。

开盘价格

目前转股价值约89.6，受大盘调整影响，比申购时的99下跌不少。这就是可转债申购不确定之处，从申购到上市存在约20天的时差，无法预测大盘和个股的走势。

给予9%-11%的溢价，预计开盘价在98.5-100.5之间，或不破发。

更多内容请关注公众号“可转债那点事”。