文｜江恩理财 2023.10.13
负债不见得都是负债，通过学习江恩了解到，负债原来还有优良负债和不良负债两种。
下面我们一起来学习：
先说优良负债
优良负债就是为了持有优良的资产或者该资产产生的收益比负债的费用更大的负债，被称之为优良负债。
优良负债最终是可以转换为优良资产的，如果卖掉该资产无论何时都可以偿还负债。
例如，为了购买房子申请住房贷款。因为房子可以产生价格上升的收益或产生租金，所以是优良资产。
在这种情况下，住房贷款是为了持有优良资产的优良负债。只要以后实现收益，就可以回收前期向银行支付的所有贷款费用。
而且，因为是以房子的状态保持价值，所以贷款本金也不会消失。因此，只要还清所有的贷款，房子就会完全属于自己。即使无法在约定的期限内偿还贷款，也可以出售房子偿还。
打个比方说，住房贷款相当于用水瓢借水倒进水缸后，再用水瓢还借用的水。类似这样的情况，优良负债就是有助于我们增加资产的。
再来说不良负债
不良负债是持有不良资产的负债。
比如：贷款购买汽车，并分期付款。
由于从买汽车的那一刻开始，汽车不仅不会产生收益，反而开始减少价值，所以属于不良资产。
在这种情况下，分期付款相当于持有不良资产。而且，这项资产并未产生一点收益，所以无法回收支付给银行的贷款利息和分期付款手续费。
还用上文提到的那个比喻，贷款买车相当于用水瓢借来水倒进破碎的水缸，为了还借用的水要么重新打水，要么继续借水。类似贷款买车这种情况，属于不良负债，它不能为你增加资产。如果是抵押住房贷款购买的车，同样也是不良负债。
为了消费而借钱也是不良负债的一种。
借来的钱因消费而消失，所以要处理其他资产或赚钱来偿还。负债费用也无法回收，所以也不能增加资产。
向高利贷或信贷公司借的钱，无论用于什么目的，都是不良负债。江徕特别提醒大家，即使是走投无路，也不要轻易到这种地方借钱，即使要借，也要非常非常慎重。
总之，能够增加资产的就是优良负债，除此之外就是不良负债。
所以，如果不是为了持有优良资产，尽可能不要借钱。即使是优良资产，也可能会贬值或无法产生收益，贬值也会损失本金。因此，为了持有优良资产，借钱的时候，也要先考虑清楚资产的期望收益和预想的负债费用等再作决定。
过多的负债会产生无法承担的负债费用，造成个人不稳定的金融状态，所以要特别注意。
为了持有优良资产而借钱，其目的是投资并获得收益，即“借鸡生蛋”。因此只有投资收益减去负债费用后还会有剩余时，才能够作这样的决定。换句话说，如果投资失败，可能会失去借来的钱或无法产生所期望的投资收益时，最好不要借钱。
像很多人借钱投资股票。
如果获得高收益，偿还借用的钱后还会有一定的收益。但是如果投资失败，就只剩下还钱的义务，这是一件非常痛苦的事情。因此，只有自己对投资结果非常有信心时，才可以作这样的投资决定。即使非常确信，但也有可能产生和预想不同的结果，所以要时刻小心。
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