关于投资理念,主要来自两位投资大师:一是巴菲特的老师格雷厄姆,他带来了最基本的价值投资理念;二是指数基金的发明者、指数基金之父约翰·博格,他对指数基金投资的理解非常深刻。
格雷第一种思路是寻找费用最低、误差最小的品种,这是“指数基金之父”约翰·博格所提倡的。因为基金费用越低、误差越小,指数基金的表现就越贴近于指数。这也是挑选指数基金最常用的方式。
第二种挑选指数基金的思路,是寻找有特色的增强型指数基金。厄姆对价值投资总结出了三个非常重要的理论,分别是:价格与价值的关系、能力圈,以及安全边际。
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