在五大数字力的财务比率分析中,现金流量看报表的第一关键点。一家公司的现金流要好,气要长,最好满足三大条件。
一是3个小条件:
1、看一年状况,现金流量比率大于100%;公式:营业活动现金流量>流动负债,中翻中是公司经常性营业活动所带来的现金流入,是否足以偿还欠人的流动负债?
2、看五年平均,现金流量允当比率大于100%;营业活动的现金流量>固定资产增加额,中翻中是公司靠正常营业赚来的现金流量,能否支付公司成长所需的成本?
3、看未来投资能力,现金再投资比率大于10%。中翻中是公司靠自己的日常营运实力所赚进来的钱(营业活动现金流量),扣除给股东现金股利之后,再投资于公司所需资产的能力。
二、现金及等价物占总资产的10%-25%以上。
三、平均收现日数越短越好。
今天是关于现金再投资比率的分析。以永辉超市为例,下图是我根据公式从三大报表中摘取数据,计算该比率的详情。
读财报—现金流量再投资比率复盘与超哥财报说的数据比对一致。
读财报—现金流量再投资比率复盘
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