读财报—现金流量再投资比率复盘

作者: sarah在行动 | 来源:发表于2018-02-07 21:32 被阅读6次

在五大数字力的财务比率分析中，现金流量看报表的第一关键点。一家公司的现金流要好，气要长，最好满足三大条件。

一是3个小条件：

1、看一年状况，现金流量比率大于100%；公式：营业活动现金流量>流动负债，中翻中是公司经常性营业活动所带来的现金流入，是否足以偿还欠人的流动负债？

2、看五年平均，现金流量允当比率大于100%；营业活动的现金流量>固定资产增加额，中翻中是公司靠正常营业赚来的现金流量，能否支付公司成长所需的成本？

3、看未来投资能力，现金再投资比率大于10%。中翻中是公司靠自己的日常营运实力所赚进来的钱（营业活动现金流量），扣除给股东现金股利之后，再投资于公司所需资产的能力。

二、现金及等价物占总资产的10%-25%以上。

三、平均收现日数越短越好。

今天是关于现金再投资比率的分析。以永辉超市为例，下图是我根据公式从三大报表中摘取数据，计算该比率的详情。

读财报—现金流量再投资比率复盘

与超哥财报说的数据比对一致。

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