第104讲 商业银行创造货币

劣币驱逐良币符合经济效率

商业银行创造货币的一个关键概念是劣币驱逐良币。这意味着当人们将劣质货币（如伪造的钞票）用于交易时，良币（真正的法定货币）不再在市场上被广泛接受。

这发生的原因是商业银行有创造货币的能力，而劣币进入市场可能导致通货膨胀和货币贬值。

商业银行如何创造货币

商业银行创造货币的过程通常涉及向借款人发放贷款。当你向银行借款时，银行并不需要在储蓄账户中拥有足够的存款来满足你的贷款需求。

相反，银行通过书面记录（例如，贷款文件）创建了一个新的存款，使你能够借入资金。这个过程中创造的存款是一种货币，可以在市场上被使用，从而扩大了货币供应。

商业银行固有机质催生流动性风险

商业银行创造货币的机制使其具有固有的流动性风险。这是因为银行可能在资产和负债之间存在时间不匹配。他们的存款是随时可提取的，但贷款往往具有更长的期限。

这种不匹配可能导致银行在大规模存款提取或债务到期时面临支付问题，产生流动性风险。

什么样的银行困境值得挽救

对于政府和监管机构来说，必须判断什么样的银行困境值得挽救。

一般来说，如果一个银行的破产可能引发系统性金融风险，可能会采取挽救措施。这是因为银行业在现代经济中扮演着关键的角色，银行债务和贷款涉及到大量资金，如果一个大型银行崩溃，可能会引发连锁反应，影响整个金融体系。

总的来说，商业银行创造货币是经济体系中一个复杂但重要的概念。它对经济增长和货币政策产生深远影响，但同时也伴随着风险和监管挑战。监管机构必须努力平衡货币供应的稳定和金融体系的稳定之间的关系，以确保经济运行顺畅。