全球资产配置管家

有态度的理财知识分享平台

本文音频：http://t.cn/EPRERHa

正文共：3374 字 29 图，预计阅读时间： 9 分钟

作者：托尼·罗宾斯（世界潜能专家）

整理自：聪明投资者（ID: Capital-nature）

金融市场是变化无常的，如果没有立场和自己的原则，那么你就会始终漫无目的的寻找出入市场的时机。

今天分享的这篇文章并不是让我们对市场很乐观，而是当所有人都吓尿了的时候，我们可以有自己的立场，而因为有立场，就可以做对的决定，为自己和家庭做真正理性的决定。

托尼·罗宾斯是一位白手起家、事业成功的亿万富翁，当今最成功的世界级潜能开发专家。他的著作在全世界已有十数种译本。

本文是2017年关于他的新书《Unshakeable》（《不可动摇》）的采访内容。在采访中，托尼·罗宾斯向普通投资者介绍了熊市是最好的实现财富跨越的时机，以及分散投资的重要性。

我有一个客户，名叫保罗·图多尔·琼斯（Paul Tudor Jones），世界10大交易员，他已经连续蝉联24年，他这24年没有亏过钱。他非常优秀，我从他那学到了很多东西。

然后我就想：我有机会接触这么多全世界最优秀的金融大亨，如果我采访其中的50个，能不能从中找到“普通的投资者是否能赚钱？”的答案。因为现在70%的日内交易是高频交易，市场已经和从前大不一样，一些国家甚至还实行负利率，世界已经和从前大不一样。所以我写了《掌握金钱游戏》这本书，成了“纽约时报最佳畅销书”，获奖不是因为是我写的，而是因为我的采访对象是世界金融精英人士中的精英。

过去2年中，我们看到了很多恐惧在蔓延。在政治体系上，左翼和右翼的争论、特朗普当选总统；经济上的恐惧也毋庸置疑。

但最终让我下笔写书的动机，是因为我采访前任美联储主席艾伦·格林斯潘（Alan Greenspan）↓，他担任美联储主席长达19年，与4位总统共事过。我和他独处了3个小时，分析他的大脑、挖掘他的大脑；我和我的团队还与他一起作了2个小时公开采访。

当时，我们正在谈论：我们现在身处在一个前所未有的时代，在5000年的银行历史中从未出现过，你把钱交给银行，银行还惩罚你，他们以前会给你钱。

接着，我采访了橡树资本的霍华德·马克思（Howard Marks）↓，他管理着1000亿美元的资本，这个资产规模的数字让人难以想象。2008年的时候，每周市场都在下跌，这个家伙每个星期花10亿美元买入股票，因为这些股票太便宜了。所以说，这家伙真的很聪明。他对我说：“Tony，如果你认为你搞清楚状况了，说明你其实并不了解实际状况。”

所以，这两次采访对我产生了启发。我想写一本很精悍的书，人们只花周末的3、4、5个小时就能读完，但也是一个剧本，你根据这个剧本，从现在的经济状况演到未来你想要的剧情，它给你最好的信息，但同时也很有条理，可以保护你的资产，但更重要的是，让读者可以知道如何从熊市中占到便宜。因为这一轮牛市已经持续了8年了，通常情况下，5年就会有一个牛熊轮回，所以熊市就要来了，可能就在将来的12个月、24个月、36个月。

大多数人不能理解，20世纪出生的你们已经身负助学贷款，你们自认为“将无法摆脱这些贷款”。是的，靠工资你永远无法摆脱这些贷款，但靠复利是可以的。

如果你是一个股东而不仅仅是消费者，可以摆脱这一切。但是人们不去买股票、标普500或者任何东西，因为他们害怕损失，然而，市场自2009年以来已经上涨了250%，从特朗普当选总统以来，市场已经涨了14%。我希望人们知道，下一次市场大跌的时候，会是你有生之年最好的投资机会，不仅要在市场大跌的时候保护自己，还要完成从现实向理想的跨越。

股市是唯一一个市场打折、却让人们感到沮丧的地方，没有任何其他地方是这样的。如果你想去买法拉利，法拉利打折50%，你会欣喜若狂。但如果我告诉你股票市场跌了50%，人们就都吓尿了。但这是你改变个人经济状况的机会。

如果你可以用5折、6折、7折的价格卖世界上最好的公司像苹果、微软、Alphabet（谷歌重组后的公司），它将改变你的个人经济。但多数人不这么做，多数人只是在路边等待。顺便说一句，如果你现在不参与投资，当市场真的大跌的时候，你也不会有勇气去参与。

《不可动摇》这本书的目的并不是让你对市场很乐观，而是当所有人都吓尿了的时候，你可以有你的立场，而因为你有立场，你就可以做对的决定，为你和你的家庭做真正理性的决定。但是如果你没有立场，那么你就会始终漫无目的的寻找出入市场的时机。

给年轻人的建议：成为股东

我们都知道复利的知识，这是让你富有的力量，但是我们却几乎没有利用它。我们知道很多艺人。比如50 Cent（注：一个黑人说唱的明星），50 Cent赚得比上帝还多，但他最后破产了。还有传闻说，↓约翰尼德普（Johnny Depp）可能会破产。所以，你应该做的是让钱变成你的奴隶而不是你变成钱的奴隶。

所以，我对刚工作的年轻人的最大的建议就是成为美国公司的股东，而不仅仅是消费者，这我刚才说过。但是要成为股东的方法是：你必须“自动化”。你必须把你现在工作收入的固定一部分自动划出，这部分钱将会永远是你和你家庭的一部分。

这是一个痛苦的决定，因为你绝不能用这一部分钱去买kate spade、苹果、特斯拉或者任何物质东西。并且你需要将这个过程自动化，因为只有这样你才能适应。开一个账户，定期划入这笔钱。如果你将这笔钱投入股市，过去30年，市场的年化收益为10%，这样每7年你的钱就会翻一番。过去20年，年收益为8%，每9年你的钱就会翻一番。

面对恐惧，保持立场，勇敢面对

我采访了耶鲁大学的教授Robert J. Shiller，他获得了诺贝尔经济学奖。他做了一件非常美妙的事。他审视了各类资产的历史表现，包括房地产、股票、债券等等。那么，哪一类资产的表现最好呢？

他发现，过去两个世纪，股票毫无疑问表现得最好，但也是波动最大的。所以你不能把你所有的钱投资于任何一类资产，你必须分散投资。

考虑到投资的广度，许多人就会选择投资主动管理的共同基金，实际上95%的人会选择投资于共同基金。他们寻求5星共同基金，但没有5星共同基金会一直保持5星评级。248个5星共同基金，10年后，只有4个还是5星评级。

并且，共同基金收取很高的费用，因为他们需要研究投资于哪一类资产更合适，但据统计，市场上只有4%的共同基金表现等于或好于市场整体。这比你去赌场玩21点、第2张牌就拿到21点的概率还低。

而指数基金涵盖的市场广度也很大，所以，指数基金一定是你投资的一个标的，但也仅仅是一个，不要把所有的钱投资于任何一类资产。

（关于指数基金的知识，可复习此文：桑尼浅谈：如何挑选和定投指数基金？）

雷·达里奥↓是世界最成功的对冲基金管理人之一，他给投资者带来的回报是最多的。当我采访他时，他说：“人们投资的标的往往是他们听过、读过、或是他们家里有过的某样东西”。如果你10岁就听说股票，那么你就会投资股票；如果你家的房子坏了，你买新房子，修缮之后卖掉，循环往复，你就进入了房地产行业。

但是问题在于，你喜欢的任何一类资产都会出现短期内暴跌50%-70%的那天，达里奥向我展示了每一类资产的数据。而如果当那天真的到了，而你已经在你生命旅程的后半程时，你将没有时间去弥补这样的损失。所以，你一定要分散投资。分散投资是唯一能够规避这样风险的方法。

人们承受风险的能力是不同的。所谓不可动摇（Unshakeable），并不是让你心无畏惧，而是让你面对恐惧、保持立场、勇敢面对。

关于托尼·罗宾斯的另外一本书《钱：7步创造终身收入》的解读，可复习此文：一部超级理财宝典，教你7步创造终身收入。

桑尼先生

CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。

这是一个有态度的，金融理财知识分享平台，关注桑尼，带你一起学理财、懂投资、多赚钱、防掉坑。

阅读原文