做理财师的这几年，无论是日常沙龙还是个案咨询，总有客户让我推荐理财产品，并强调“一定要安全，千万不能有任何风险”。每当这时，我总是很无奈。且不说理财并非简单地购买产品，更何况还有着无风险这样的附加条件。
丨壹丨
世界上没有绝对安全的产品，只要是投资，就得承担或多或少的风险。
有些人也许会想，既然投资有风险，那干脆就不投资好了，把钱存银行拿利息。即使无法赚很多钱，但也不会损失什么。严格说起来，这是不对的。
钱如果不投资增值，只是单纯地存在银行，会因为通胀问题而使财富稀释，并最终导致购买力下降。我们一起算一算，就能弄清楚这个道理。
假如你有1万元，存1年定期，按照现在的银行利率，1年期是1.75%，1年后总共能拿到10175元。表面上看钱的总量增加了，赚了175元。但计算实际利率还有一个公式：实际利率＝名义利率－通胀率。
据央行公布，2017年我国通货膨胀率是5.2%。也就是说，名义利率1.75%减去通货膨胀率5.2%，那么实际利率就是负的3.45%，1万元存1年反而亏了345元。
也许你会说一年才亏345元好像也没什么，我能承受。但如果将这样的贬值再加上时间的维度，你真的还能接受吗？
一起回顾一下过去40年的物价变化（单位：元）
在财富管理的领域，时间是个非常重要的维度。这笔钱你不投资，存一年两年不觉得怎么样，但如果持续40年，那是非常可怕的。40年前的1万块钱可以买一套房子，40年后的今天呢？
丨贰丨
除了购买力下降之外，你的第二个风险是机会成本。
假如你和周边的同学、朋友、同事，财富都是在同一起点——你的钱全在银行，保住本金的同时赚取一点利息，而其他人在买黄金，买股票，买房子……
就当年而言，他们或许亏或许赚，有可能你还是笑到最后的人。同样的，如果加上时间的维度，你和身边人的财富差距就拉开了。
微博上曾经有一条非常火的推文，厦门的陈女士有一张老存单，1973年存入银行1200元，已经存了44年。2017年她把钱取了出来。请你猜一下这位女士一共能取出多少钱呢？
答案是2684.04元。
对比上面的物价，你或许也能感受到44年前的1200元到底意味着什么。
更直观一点，根据一位宁波老人翻出的旧时记账本，那时他每月工资是30元，而且是在供销社，一个当时很吃香的工作。
除去开销，他每个月剩下来的钱大概在20元左右，1200元相当于五年的积蓄。如果按我们现在的工资水平换算，其实就是一笔几十万的巨款。
网友给陈女士做了很多假设，44年前，如果陈女士的钱买成黄金的话，放到现在价值超过百万；如果全买成可口可乐的股票，现在市值超过千万；如果在北京市中心黄金地段买个院子，今天起拍价就已经过亿了……
然而，没有那么多如果。这位阿姨44年前将1200元全部存入银行，到今天2684.04元也就勉强够买辆电动车。
如果你的钱只是用来存的，而周边的人都用来做长期的、成长性的投资，你在错失机会成本的同时，随着时间的流逝，跟周边人的财富差距也越来越大，阶层下滑也将成为必然。
丨叁丨
虽然没有绝对意义上的无风险投资理财，只要投资就得承担或多或少的风险，但很多人不知道的是，不投资同样有风险，这种风险甚至更大。
人生在世，时时刻刻都面对各种各样的选择。投不投资是一个选择，投什么不投什么也是一个选择，拿多少钱来投资还是一个选择。每一个选择背后，都有成和败的概率。
要赚大钱，必须冒一定的风险。但是也不能为了赚大钱，而盲目冒风险。到底要做出怎样的选择，这其中涉及到的一个概念就是概率权。所谓概率权就是当你选择不同概率性事件时，你所获得的权益。
一个成熟的投资者，他投资与否的决定并不是人云亦云，盲目做出来的，而是在投资前认真地考虑过盈亏的概率分别是多少，也认真地计算过如果赚盈利是多少，如果亏损失又是多少。综合以上这些要素，最后根据自己的期望值来做判断。
股神巴菲特也曾给过正确的计算方法，他说“用亏损的概率乘以可能亏损的金额，再用盈利概率乘以可能盈利的金额，最终用后者减去前者。”这种算法或许并不完美，但却给我们的投资提供了一个很好的决策机制。
丨肆丨
这是一个来自于《黑天鹅》中的案例。
美国一家专业的投资机构，在开投资研讨例会时，大部分人都判断下周市场略微上涨的概率很高，大约为70%。但会议结束后，基金经理却做出了“大量卖空标准普尔500指数期货，赌市场会下跌”的投资决策。
为什么会做出与研讨会完全不同的投资决策呢？
基金经理的解释是——
他虽然看好后市，市场上涨的可能性更高，但却选择卖空，是因为他认为一旦下跌，跌幅会很大。假使下个星期市场有70%的概率上涨，30%的概率下跌。但如果上涨只会涨1%，下跌则可能跌10%。
用概率权公式计算的结果是：70%×1%+30%×（-10%）=-2.3%，因此应该赌跌，卖空股票盈利的机会更大。
这就是专业投资者每天要做的事情。看起来似乎是赌博，虽然也有可能因为某一次决策失误而亏钱，但他们要确保的是，大多数时候能赚钱。
丨伍丨
罗胖在逻辑思维上也曾经分享过概率权的概念，并给出了一个很有趣的选择。第一个选择是100%给你100万，第二个选择有50%的机会可以获得1个亿。
如果应用巴菲特的概率权公式，是很容易做出选择的。第一个选择的概率权是100万，第二个选择的概率权是5000万。用100万去搏5000万，是一笔很划算的生意。
但事实上，实验的结果是大部分人保守地选择了第一个。罗胖把这归结为穷人和富人的思维不同，或许也无可厚非。
但我认为是设置的金额太高了。100万对很多普通人来说，诱惑已经非常大了，冒着选择失误的风险而失去100万，超出了很多人的承受范围。
如果把这两个选择的数字参数改一下，又会如何呢？
第一个选择是100%给你1元，第二个选择有50%的机会可以获得100元。同样的倍数比例，同样的概率权，唯一不同的就是金额，但是得出的答案却完全不一样。
所以关于投资除了要学会用概率权去计算以外，还有一个很关键的点就是切莫孤注一掷，一定要在自己可承受的金额内，用闲钱去投，才有助于你做出更客观更正确的选择。
丨陆丨
如果说人赚钱的工作是时间和技能的变现，那么钱赚钱的投资就是认知和思维的变现。
新手投资者，在做好风险管理后，用少量的钱去做投资，在实践的过程中，不管每一次成败输赢，一直坚持用正确的方法做正确的事。
让自己的思维在一次次的实践中升级，慢慢地，你的投资决策就会越来越理性。而市场总是在奖励理性的人，这也是巴菲特的投资法则。
投资怕风险，不投资又怕财富跟不上时代的步伐。
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