当下的银行体系主要问题是顺经济周期时派生货币，而逆经济周期时形成金融抑制，而我国金融系统中通过银行进行间接融资比重过高，更增加了经济调控的难度。当经济好的时候银行会增加贷款的发放，而贷出去的货币在市场流通，又会派生出新的存款。用银行贷款派生的存款再发放贷款似乎也是天经地义、理所当然的，这就使货币虚增乃至造成信用泛滥、流动性过剩、货币总量失控的问题。当经济不好的时候对生产性项目或高风险项目来说，很难得到贷款，而银行只能选择安全项目，从而使风险降低。生产企业只好求助于非正式或场外市场，这样非正式的信贷市场就会产生。而这是政府如果加大货币供应很难达到预期的效果，宽货币并不能换来宽信用。
解决问题的办法无非就是金融体制改革，央行已经多次声明取消市场基准利率，利率市场化，高风险对应高利率，这样才有可能从根本上解决银行惜贷的问题。但是凡事不可能一蹴而就，最近央行允许银行发行永续债，并且创设央行票据互换工具为永续债提供流动性。希望以此来补充银行资本和流动性，用“解放银行”的办法来达到宽信用的效果。近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，鼓励银行、保险等金融机构为民营企业融资，都是为了实体经济能够得到活水，打破金融抑制。
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