美文网首页哲思散文想法
如何合理资本配置

如何合理资本配置

作者: 于文泽 | 来源:发表于2020-06-08 23:04 被阅读0次

货币超发与负利率结合加上需求不振,衰退是大概率发生的。央行、财政部手中仍然有政策工具,但是居民收入增长预期不足将抑制消费复苏。面对通货膨胀压力,普通人如何通过资产配置抵抗周期是值得深度深入思考的现实问题。

耶鲁捐赠基金在大卫.斯文森领导下靠资产配置取得了良好回报,普通人会认为自己没有那样规模资金需要配置,但是这个思路是适合投资者取得超额收益的方法。中国普通家庭房产占比普遍比较高,权益类资产占比较低,其中重要原因就是权益资产波动比较大,普通人往往把波动当成风险。同时过去20年房地产只涨不跌的神话让人产生未来20年仍然可以靠房产躺赢。但是很多理性的声音已经不建议过度配置地产投资了。

中国资本市场前20年最好的投资标的就是贵州茅台,未来20年可以配置的方向在哪里,今天看到一个球友的观点与大家分享假如200万资金,其中100万投资股票;另100万投资中证500之类指数基金。只要保证主动投资不亏损,中证500年化10%-15%,中证500的资金利用率为50W的话,加上货币基金收益每年约为1万,一年收益也有6-8.5万收益,正常家庭开支没问题,如果能深入研究的话,主动投的100万每年能有15-20%的收益,那就太完美了,基本就是初级财务自由了。

网友评论就是这200万启动资金需要很多年积累才能实现,所以投资真的是越早开始越好,目前资本市场制度建设正在逐步规范,龙头公司已经占领了大部分市场份额,利润开始释放,万科宣布回购10%股票就是一个很好的建仓信号。

还有一个球友观点也很好:为什么消费股能长期牛市?我们现在医药股的市值加起来不如美国一家医药公司市值大,我们所有品牌消费公司加起来不如强生一家市值高,我们所有以上市医疗行业价值加起来不如美国一家医院的市值大,这些才是20年前中国银行业、中国房地产业。为什么高瓴资本在A股投资最多的就是医药和医疗行业,追高也买,就是选赛道,他们相信这个行业未来还有巨大的成长性。

A股投资选择的方向是全产业链制造业龙头、品牌消费龙头、医药医疗龙头、教育龙头、逆向投资。人生选择大于努力,投资一样需要选择正确方向,否则南辕北辙,难以取得满意回报。

方向问题解决了,再利用定性、与定量方法选择好的公司标的,一定可以取得满意的长期回报。

相关文章

  • 如何合理资本配置

    货币超发与负利率结合加上需求不振,衰退是大概率发生的。央行、财政部手中仍然有政策工具,但是居民收入增长预期不足将抑...

  • 16.为什么不能把鸡蛋放在不同篮子里还是赔了?简单分散化

    资本配置:资金如何在大类资产中进行配置。 资产选择:指的是对于某一类资产,例如股票,买哪些具体的股票。 资本配置,...

  • 行为金融学-学习笔记15-为什么把鸡蛋放在不同篮子里还是赔了?简

    资本配置和资产选择哪个更重要? 资本配置资金如何在大类资产中进行配置如存银行,买债券,买股票分别的占比 资产选择某...

  • 如何合理配置资产?

    如何合理配置资产? 今天我们来讲如何对自己的资产进行配置。资产配置的目的一是获得安全性,二是获得收益性。也就是最大...

  • 简单分散化

    学习陆蓉老师《行为金融学》,让你更懂金融学。 资本配置和资产选择哪个更重要? “资本配置”说的是资金如何在大类资产...

  • 家庭如何合理配置保险

    愿我们带着足够的保额,度过无需理赔的一生。 一、购买保险的一般原则 1 、先大人,后小孩。 2 、先保障,后理财。...

  • 如何合理配置线程池

    首先得分清公司得业务类型,熟悉公司的硬件 1. CPU密集型 概念:该任务需要大量的运算,而没有阻塞,CPU一直全...

  • 06 你到底有没有资产

    钱就是资金,资金不是资本,就像砖不是房子。合理的利用砖,才能是房子,合理的利用资金,才能是资本。 资本的资金有三个...

  • 如何管理资金,做好配置呢?

    资产配置是进行资金管理的有效方法,对于手上的资金如何安排更加合理通常是我们比较关心的问题。如何管理资金,做好配置呢...

  • 投资稳固的一些要点

    投资稳固的几个要点: 1、合理资本配置,拒用杠杆。 2、充裕现金储备,以把握意想不到的机会。 3、建立一个日常学习...

网友评论

    本文标题:如何合理资本配置

    本文链接:https://www.haomeiwen.com/subject/jsqjtktx.html