关于投资，股神巴菲特曾经说过：“通过长期定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大多数专业投资者。”
并且通过事实依据来验证这一结论：2007年，巴菲特提出一个赌局，赌注50万美元。当时设定的赌注期限为10年，赌标普500指数的基金业绩能战胜任意5只对冲基金的业绩组合，挑战者是业内著名基金经理人泰德·西德斯。
经过十年时间，截止到2017年12月31日，两人对比基金收益率情况。泰德·西德斯的基金平均年化收益率为2.96%，而巴菲特的年化收益率高达8.5%。事实胜于雄辩，指数基金定投被验证为基金投资最稳健的方式。
为什么是长期定投？定投指数基金具有两方面的优势：一是能够均摊购买成本，防止一次性买入导致的高成本风险;二是长期投资产生收益的可能性大大增加，通过时间的复利实现稳健的资产倍增。
基金投资又见亏损
今年，有很多“基民”抱怨：自己手中持有的基金跌幅超过了20%，比熊市跌得还要惨（截止到10月25日，沪指已跌倒2900点），心态快崩了。
不仅是“基民”很受伤，连专业的基金经理也逃不过市场震荡，他们管理的基金产品收益情况同样不甚理想。
近期，有则消息引起不少投资人的关注——被誉为“中国巴菲特”的关善祥在9月29日自杀身亡，名下管理的基金清盘。关善祥是深圳灏四方资产管理有限公司的董事长，他长期践行价值投资，旗下善祥基金曾经取得过十年百倍收益的传奇业绩。然而，近几年，因重仓地产股，旗下基金产品出现大幅亏损的情况。
基金整体表现确实不尽人意。根据Wind数据显示，截止到9月末，市场上超过八成的基金收益率为负，其中有58只基金跌幅超过30%，更有近350只基金跌幅超过20%。
整个市场行情不言自明，贪婪与恐惧并存。空仓、销户之声不绝于耳，正确的投资路径在哪里呢？找到正确路径之前，首先要识别错误投资路径。
错误的投资路径
在市场整体表现羸弱的情况下，如果投资方式不合理，必然会让投资雪上加霜，进一步加大亏损幅度。那么，到底哪些行为可能导致基金投资失败呢？
首先是追涨杀跌。很多投资者看到其他人买基金赚了钱，于是追着市场买，市场涨得越多，仓位加得越高；市场下跌的时候也一样，越是到低位的时候，越争先恐后恐慌性卖出。结果持续在投资过程中追涨杀跌，导致亏损越来越多，本金越来越少。
其次是完全依据过往业绩表现来做决策。基金的过往历史业绩，特别是主动型基金，确实能够反映基金经理的管理能力，但这只能做为投资者决策过程中的一个参考依据，并不代表对未来投资能力的承诺。
第三是缺乏风险意识。可以说，基金现在已经成为了一种大众化理财工具。相较于直接投资股票而言，基金作为一种组合投资工具，风险相对较低，参与者众多。其实，基金同样存在较高风险，特别是某些偏股基金。
第四是缺乏耐心。投资时机确实很重要，但是比入市时机更重要的是长期持有。用短线交易思维来做基金投资是非常危险的，频繁交易不仅会导致犯错概率增加，也会产生非常高的交易成本，使得投资收益不尽如人意。
最后是产品选择不当。没有一个产品可以满足所有投资者的需求。不同类型的产品具备不同的风险和收益特征，投资者需要根据自身情况理性选择基金类别。投资者要清楚地知道自己所选择基金产品的风险等级、产品类别、投资方向等信息。
正确的投资方法
什么样的方法可能帮助我们降低基金投资的风险呢？很简单，文章开头已经告诉我们答案，即：坚持定投、长期持有指数基金。
巴菲特为什么对指数基金如此偏爱？这其实与指数基金自身的特点有关。它具有费率成本低、投资风险分散等特点。比如，沪深300指数，它投资的标的就是沪深两市中规模大、流动性好的最具代表性的300家上市公司股票。
指数基金按追踪的目标指数，可分为宽基指数基金和窄基指数基金，窄基指数基金是一种专注于某个特定行业或板块的指数基金。宽基指数基金，其投资标的更宽泛，比如沪深300、上证50、中证500等。宽基指数基金成为很多成熟投资者的不二选择。
再说定投。定投是基金投资的黄金准则，它的本质和优势就是可以不断摊薄成本，获得一个较低的“平均价格”，在市场价格达到目标值后卖出，从而实现盈利。
假设每月定投3000元，市场出现下跌，单位净值从最初的1.50跌到0.5。此时只要我们持续定投，每期申购的金额保持不变，获得的份额会越来越多，“平均价格”也随之降低。当定投到一定期限，净值回升时，就可以择机卖出获得不错的收益。
有人抱怨基金定投亏损不赚钱，往往是因为持有的时间不够长。一轮完整的定投其实要经历至少一个牛熊周期。通过历史数据来看，A股一轮牛熊周期短则三五年，长则八九年。所以，定投的关键是保持耐心和信心。先苦后甜，风雨过后方见彩虹。
写在最后
作为基金投资者，取胜的关键是要在投资过程中把风险降到最小。通过长期定投指数基金，摊薄成本，分散投资，我们总能获得自己的目标收益。对于“小白”投资者，是追求市场平均收益的最优选择。
“投资不是比谁的收益最高，而是谁踩过的坑最少”。长期的低风险投资，需要每个投资者去努力践行，才能稳健地穿越牛熊市场，成为笑到最后的成功投资人。
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