金融的本质是跨期价值交换

金融的本质是跨期价值交换，所有跨期价值交换的活动都是金融，都是金融所要解决的问题。

借贷是交易双方的跨期价值互换，股票和保险等其他金融产品也是如此。这是我们理解金融的好处和难处的起点，是金融区分于一般商品交易的原因，也是把握金融实质的关键点。

一般商品市场都是现货交易，你去菜市场买菜，一手交钱，一手交货，这是现货交易，不存在跨期交割和由此带来的一系列信用与违约问题，但金融市场则完全不同，交易是跨越不同时间的。

金融的核心任务是解决人与人之间的跨期价值交换问题。比如，张三今天把10万元借给李四用，同时李四承诺一年后归还本金并付利息10%，这样张三牺牲今天的钱以换得未来的收益，而李四要牺牲未来的收益，但今天可以先用上这10万元钱。还有股票投资、基金、债券、保险等等，这些都是交易双方跨越不同时间点所做的价值交换。

跨期价值交换是人类社会的自然需要。我们都知道，现代金融主要是近现代才发展开的，比如现在有养老保险等金融产品。那么，在以前的传统社会，老百姓靠什么规避风险、安身立命呢？

“养子防老”。让儿子作为父母防患于未然与养老保障的载体，儿子年幼时父母在其身上投资、供他读书，等儿子长大了必须回报，所以，父母与儿子之间也是在做跨期交换。

女性贞节观念的坚守、必须遵守“三纲五常”、“血缘至上”的价值观、“宗祠、祭祖仪式”等都是“养字防老”体系衍生出的规范~

甚至，包办婚姻也是“养子防老”体系的延伸和保障，否则，基于“养子防老”的跨期交易安排会崩溃。婚姻可能是人类第二个最靠谱的建立跨期信任的办法，仅次于血缘关系，两人承诺白头到老就是跨长时期的保障。所以这也是为什么中国历史上要把有关婚姻的规则整的很透彻。

传统中国社会一方面没有解决好温饱，另一方面没有金融市场，所以，婚姻的首要任务是帮助一家老小解决生存挑战，通过成家生小孩，规避家庭各成员的生老病死风险。当婚姻涉及到这么多其人的利益，就不可能只是年轻男女自己的事了，而必须由父母包办，由长者全权把握。这样，相亲决策者是双方的父母，而不是年轻的当事男女。他们当然只会用长相、财富、门户这些硬指标来评估彼此，像感情、爱情这样非常个人化的因素就不起任何作用，因为爱情对结婚双方有价值，但对其他家庭成员未必重要。