经常有朋友问我：我开始理财了，到底多少的回报比较合理？如何给自己制定投资回报？
这是一个非常大的问题，在我看来，在做家庭资产配置的时候，每一个部分的预期投资回报率应该是不一样的，通常，我们可以从以下几个方面来思考：
流动性资产
该部分资产注重的是流动性，收益为其次，流动性好且安全性较高的工具有现金、货币基金、逆回购、活期储蓄、定活两便。
活期储蓄的回报率大多在0.35%；货币基金主要投资于银行间拆借，目前的回报率在3%左右，年底银行缺钱的时候，回报有所上涨；国债逆回购为短期贷款项目，需要资金的融资方将国债进行抵押以获得借款，到期后还本付息，而借出资金一方将获得一定收益，在月底或年底，通常也能获得一个不错的收益，长期来看，国债逆回购的回报在3%-5% 。
保障型资产
该部分资产主要的作用在于保障，通常就是我们所说的保险，不少朋友在配置该类资产的时候会有这样的误区：既想获得充足的保障，又想要好的回报。
当然，保险公司也衍生出来了年金型保险、万能型保险、分红型保险等理财性质的产品，不过，在我们配置该类产品的时候，实际上是在买入保险公司的一个单位份额，保险公司的经营决定了最终的回报，由于保险业经营要求非常稳健，经营范围比较狭窄，所能够获取到的收益并不高，在过去，这些产品回报率在2.5%-4.5%之间，当然，保险的本质在于保障，而非追求回报。
在保险方面，配置过少不能覆盖家庭风险，配置过多，又过于保守，难以实现家庭理财目标。
自用性资产
房产、汽车、车位，当它们有现金流收入或者自身价值增长的时候，就是投资性资产；如果为家庭自用性资产，那么主要就是生活品质的体现，收益则是其次。自用和投资往往难以兼顾，所以，要根据自己的使用目的，然后再来判断自己的回报目标。
投资性资产
1. 银行理财产品
银行业为经营风险的行业，从古代的钱庄到现在的银行，他们所扮演的角色主要为资金的结算，储蓄工具。银行的收入来自于利息差，也就是向公众吸收存款，然后以更高的利益放贷款出去。这也是存银行的钱会有一定利息的原因。
银行理财产品则是银行对客户做一定研究后，然后设计开发出的资金投资和管理计划，由于本身有风险管理经验，所以银行理财的安全性还是不错的，回报率往往在3%到5%，适合中短期的资金安排。
2.股票投资
股票是一家公司的股权凭证，短期来看，市场决定了该股票的价格，长期来看，该公司的好坏决定了该股票的价格。通常，一个市场里的股票回报和该市场的经济回报差不多，过去10年，我国的GDP增长率为8%左右，而代表了我国资本市场整体走势的指数基金回报率也在8%-10%左右。
当然，股票投资的回报率还和个人的投资能力有关，能否取得超额的收益将由你的能力来决定。
3.股票型基金
基金这是一种代客理财的方式，股票基金主要是用来投资于股票类资产的基金，对于个人投资者而言，资金量有限，难以通过分散投资种类来降低投资风险，但若投资于股票基金，则可以分享专业的基金经理的管理，将风险分散于各类股票上，从而降低了投资风险。某支股票基金的回报由该基金经理的管理能力决定，长期来看，不少基金经理能够给投资人带来不错的回报。
4.债券型基金
在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金收益更稳定。在我国，债券型基金的回报率在4%-6%左右。
5.网贷投资
网贷多为投资于中小企业的借贷项目。在中小企业在发展的过程中，发展前景不错，但遭遇资金紧张的时候，却因为缺少抵押品而被银行排除在外，网贷很好的解决了这个问题，但是，相较于银行理财产品来讲，这类投资的风险要更高，且本身行业不够成熟，所以，在回报方面，也要高于银行理财。从近两年来看，该类工具的回报率也有所下降，目前，大部分网贷平台的回报在5%-10%之间。
在制定投资回报率的时候，先要弄清楚你在配置哪一类别的资产，然后根据该资产类别的特性，来制定理财回报；就整个家庭基础理财目标来讲，首先应该是保持财务稳健，其次，要跑赢通货膨胀！
文/如是 理财规划师
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